Qu'est-ce qu'une stratégie d'investissement?
Une stratégie d'investissement est ce qui guide les décisions d'un investisseur en fonction des objectifs, de la tolérance au risque et des besoins futurs en capital. Certaines stratégies d'investissement recherchent une croissance rapide lorsqu'un investisseur se concentre sur l'appréciation du capital, ou il peut suivre une stratégie à faible risque où l'accent est mis sur la protection du patrimoine.
Comprendre les stratégies d'investissement
De nombreux investisseurs achètent des fonds indiciels diversifiés à faible coût, utilisent l'étalement du coût en dollars et réinvestissent les dividendes. La moyenne du coût en dollars est une stratégie d'investissement dans laquelle un montant fixe en dollars d'actions ou un investissement particulier sont acquis sur une base régulière indépendamment du coût ou du cours de l'action. L'investisseur achète plus d'actions lorsque les prix sont bas et moins d'actions lorsque les prix sont élevés. Au fil du temps, certains investissements feront mieux que d'autres, et le rendement s'établit en moyenne avec le temps.
Certains investisseurs expérimentés sélectionnent des actions individuelles et construisent un portefeuille basé sur une analyse individuelle de l'entreprise avec des prédictions sur les mouvements des cours des actions.
Les cinq stratégies d'investissement de Graham
En 1949, Benjamin Graham a identifié cinq stratégies d'investissement en actions ordinaires dans « The Intelligent Investor».
- Commerce général. L'investisseur prédit et participe dans les mouvements du marché similaires à la moyenne des coûts en dollars. L'investisseur choisit des actions qui, selon lui, feront bien sur le marché à court terme; un an, par exemple. Acheter à bas prix et vendre cher. L'investisseur entre le marché lorsque les prix sont bas et vend un stock lorsque les prix sont élevés. Sélection à longue traction. L'investisseur sélectionne des actions qui devraient croître plus rapidement que les autres bâtons sur une période de plusieurs années. L'investisseur sélectionne les actions dont le prix est ci-dessous leur vraie valeur mesurée par certaines techniques.
Graham a souligné que chaque investisseur doit décider comment il souhaite gérer son portefeuille. Les investisseurs expérimentés peuvent préférer et être à l'aise avec une stratégie d'achat bas et de vente haute, tandis que les investisseurs qui ont moins de temps pour rechercher et suivre le marché pourraient bénéficier davantage d'investir dans des fonds qui suivent le marché et adoptent une vision à long terme.
Il n'y a pas de bonne façon de gérer un portefeuille, mais les investisseurs devraient se comporter rationnellement en utilisant des faits et des données pour étayer leurs décisions en essayant de réduire le risque et de maintenir une liquidité suffisante.
Stratégie d'investissement et risque
Le risque est une composante énorme d'une stratégie d'investissement. Certaines personnes ont une tolérance élevée au risque tandis que d'autres investisseurs sont réticents au risque. Une règle générale, cependant, est que les investisseurs ne devraient risquer que ce qu'ils peuvent se permettre de perdre. Une autre règle d'or est que plus le risque est élevé, plus le rendement potentiel est élevé et certains investissements sont plus risqués que d'autres. Il existe des investissements qui garantissent qu'un investisseur ne perdra pas d'argent, mais il y aura également peu de possibilités de gagner un rendement.
Par exemple, les bons du Trésor américain, les effets et les certificats de dépôt bancaire (CD) sont considérés comme sûrs car ils sont garantis par le crédit des États-Unis. Cependant, ces investissements offrent un faible retour sur investissement. Une fois que le coût de l'inflation et des impôts a été inclus dans l'équation du rendement du revenu, il peut y avoir peu de croissance de l'investissement.
