En général, les contribuables qui ont des gains en capital à court terme, des pertes en capital à court terme, des gains en capital à long terme ou des pertes en capital à long terme doivent déclarer ces informations sur l'annexe D, un formulaire IRS qui accompagne le formulaire 1040. L'annexe D n'est pas seulement pour déclarer les gains et les pertes en capital provenant des investissements; il sert également à déclarer les gains ou les pertes en capital découlant de la propriété d'une société de personnes, d'une société S, d'une succession ou d'une fiducie. De plus, les contribuables qui ont des reports de pertes en capital des années précédentes utilisent l'annexe D pour déclarer cette information. L'utilisation d'un logiciel fiscal peut permettre de déterminer facilement si l'annexe D est requise et de la remplir dans l'affirmative. Les totaux de l'annexe D sont transférés vers le formulaire 1040, où ils sont utilisés avec les autres données du formulaire 1040 pour déterminer l'assujettissement à l'impôt annuel total du contribuable.
Aux fins de l'annexe D, l'IRS considère une immobilisation comme presque tout bien personnel (c.-à-d. Non commercial), comme une maison, des meubles, un véhicule, des actions ou des obligations. Cependant, l'IRS n'exige pas que les contribuables utilisent l'annexe D pour déclarer le gain ou la perte en capital provenant de la vente de leur maison s'ils ont vécu dans la maison comme résidence principale pendant deux des cinq années précédant la vente et si le gain en capital était de 250 000 $ ou moins pour les contribuables célibataires ou de 500 000 $ ou moins pour les contribuables mariés déposant conjointement.
L'annexe D oblige les contribuables à déclarer le prix de vente de leur investissement ou de leur droit de propriété, son coût ou toute autre base et tout ajustement du gain ou de la perte. Les contribuables peuvent généralement obtenir ces informations à partir du formulaire 1099-B, que le payeur doit déposer auprès de l'IRS à des fins de déclaration et envoyer une copie au bénéficiaire. L'annexe D classe les transactions selon qu'elles sont à court terme (détenues pendant un an ou moins) ou à long terme (détenues pendant plus d'un an) puisque les deux catégories de transactions sont imposées à des taux différents, avec des gains en capital à long terme ayant un taux inférieur.
