Les actions de NVIDIA Corporation (NVDA) ont enregistré des gains historiques en 2016 et 2017, devenant le leader du marché dans la foulée d'un boom des crypto-monnaies qui a stimulé les ventes de cartes graphiques haute performance. La tendance haussière furieuse de NVIDIA s'est poursuivie pendant des mois après que le bitcoin et ses cousins se soient effondrés à partir de sommets insoutenables, générant de nouveaux sommets pour atteindre le plus haut historique d'octobre à 292, 76 $. Le stock a été écrasé depuis ce temps, en spirale plus bas dans une baisse brutale qui a maintenant dépassé 50%.
Heureusement, le calendrier réserve une petite bonne nouvelle pour les actionnaires battus, cette semaine marquant la fin de la saison des ventes fiscales de fin d'année. Quiconque a acheté et détenu des actions dans un compte non-retraite depuis mai 2017 a subi une perte en capital qui peut être déduite, jusqu'à 3000 $, de la facture d'impôt de l'année prochaine, ou créditée d'un gain en capital. Mieux encore, le solde négatif peut être intégré dans les futures déclarations de revenus jusqu'à ce que la perte totale soit prise.
De plus, la semaine prochaine marque le début de l'effet de janvier, qui favorise la pression d'achat sur les artistes battus de l'année précédente. Le marché pourrait ressentir cette transition dans le ruban positif de cette semaine, ouvrant la voie à un rallye de secours pour les semi-conducteurs. NVIDIA pourrait combler l'écart de novembre entre 170 $ et 200 $ en réponse à ce vent arrière ainsi qu'aux lectures techniques qui feront clignoter les signaux d'achat lorsque le stock se terminera au-dessus de 138 $.
Graphique à long terme (2011-2018)
TradingView.com
Le titre a rebondi dans le milieu des 20 $ en 2011 après avoir atteint un creux de quatre ans à un chiffre en 2008, et il s'est inversé dans une tendance à la baisse qui s'est terminée à l'adolescence basse un an plus tard. Il a affiché une hausse modeste pendant trois ans, doublant ses prix tandis que de nombreuses valeurs technologiques ont décollé pour les étoiles. Le taux de variation des prix a grimpé en juillet 2015 lorsque le boom de la cryptographie est entré en vigueur, générant une avance verticale qui a atteint les trois chiffres 18 mois plus tard.
Une correction de cinq mois a pris fin en avril 2017, donnant lieu à une explosion rapide à 170 $, suivie d'une action de prix canalisée qui s'est poursuivie dans le sommet d'octobre 2018. La baisse qui a suivi s'est déroulée rapidement et avec peu d'avertissement, piégeant de nombreux actionnaires qui s'attendaient à un retrait ordonné. Le sentiment des investisseurs s'est amélioré après que le titre a rebondi à 176 $ à la fin du mois, générant de nombreux appels au plus bas.
Les espoirs ont été écrasés par l'écart de 30 points le 16 novembre en réaction à une réduction importante des prévisions du quatrième trimestre, déclenchant une baisse capitulatoire qui a atteint un creux de 19 mois plus tôt cette semaine. Le titre a rebondi au cours des dernières séances, mais se négocie toujours en dessous du plus bas de novembre à 133 $ après avoir échoué à maintenir ce niveau de support la semaine dernière. Cela permet aux ours de garder le contrôle total alors que nous basculons le calendrier en janvier.
Vous approchez d'un signal d'achat?
Les lectures de force relative, ainsi que les indices de Fibonacci, suggèrent qu'il est presque temps d'acheter des actions NVIDIA. L'oscillateur stochastique mensuel a franchi une valeur de survente pour la première fois depuis 2012, tandis que l'indicateur hebdomadaire est collé à ce niveau extrême depuis octobre. Cette combinaison puissante ne garantit pas un fond intermédiaire mais informe les acteurs du marché qu'il est temps de remonter les graphiques, en regardant l'action des prix pour les signes de creux.
Pendant ce temps, la tendance à la hausse depuis 2015 s'est déroulée selon un modèle à cinq vagues d'Elliott, avec une cinquième vague canalisée (troisième vague d'impulsion). Les grilles de Fibonacci étalées sur cette structure de prix organisent l'action des prix tout en mettant en évidence les niveaux de support et de résistance cachés testés pendant la baisse. Cette vue montre la tendance à la baisse atteignant le retracement.618 de la grille plus longue après la rupture du support au retracement.786 de la grille plus courte.
Les deux niveaux marquent des cibles potentielles d'inversion. Cependant, les ours resteront en charge jusqu'à ce que le stock remonte au-dessus du niveau de.786 à 138 $, déclenchant un signal d'achat d'échec qui pourrait soutenir une puissante vague de reprise. Cela représente à peine sept points de plus que le cours de clôture le plus récent, de sorte que les acteurs du marché intéressés à détenir des actions doivent porter une attention particulière à l'action des prix dès le départ en 2019.
The Bottom Line
Le titre NVIDIA pourrait mettre un terme à sa furieuse baisse dans les semaines à venir et entamer une reprise de reprise à haut pourcentage.
