En tant que commerçant, vous avez probablement entendu le vieil adage selon lequel il est préférable de «trader avec la tendance». La tendance, disent tous les experts, est votre amie. C'est un sage conseil aussi longtemps que vous le savez et que vous pouvez accepter que la tendance se termine. Et puis la tendance n'est pas ton amie.
Alors, comment pouvons-nous déterminer la direction de la tendance? Nous croyons en la règle KISS, qui dit: "restez simple, stupide!" Voici une méthode pour déterminer la tendance, et une méthode simple pour anticiper la fin de la tendance.
Avant de commencer, nous voulons mentionner l'importance des délais dans la détermination de la tendance. Habituellement, lorsque nous analysons des investissements à long terme, le délai à long terme domine les délais plus courts. Cependant, à des fins intrajournalières, le délai plus court pourrait être plus important. Les transactions peuvent être divisées en trois classes de styles ou segments de trading: intra-day, swing et trade de position.
Les grands commerçants commerciaux, tels que les sociétés qui établissent leur production dans un pays étranger, pourraient être intéressés par le sort de la monnaie sur une longue période, comme des mois ou des années. Mais pour les spéculateurs, un graphique hebdomadaire peut être accepté comme le «long terme».
Moyennes se déplaçant par paires
Avec un graphique hebdomadaire comme référence initiale, nous pouvons alors déterminer la tendance à long terme d'un trader spéculatif. Pour ce faire, nous aurons recours à deux outils très utiles qui nous aideront à déterminer la tendance. Ces deux outils sont la moyenne mobile simple et la moyenne mobile exponentielle.
Dans le graphique hebdomadaire ci-dessus, vous pouvez voir que pour la période de mai 2006 à juillet 2008, la moyenne mobile exponentielle de la période d'intervalle bleu 20 est supérieure à la moyenne mobile simple rouge 55 et les deux sont en pente ascendante. Cela indique que la tendance montre une hausse de l'euro et donc un affaiblissement du dollar.
En août 2008, la moyenne mobile à court terme (bleu) sur le graphique ci-dessous a baissé, indiquant un changement potentiel de tendance bien que la moyenne à long terme (rouge) ne l'ait pas encore fait.
Trouver le changement de tendance
En octobre, la moyenne mobile de 20 jours a dépassé la moyenne mobile de 55 jours. Les deux étaient alors en pente descendante. À ce stade, la tendance s'est inversée et les positions courtes contre l'euro seraient couronnées de succès.
Toujours en regardant le graphique 2, nous remarquons que la moyenne mobile à court terme devient relativement stable en décembre 2008 et commence à remonter, indiquant maintenant un changement potentiel de tendance à la hausse. Mais un examen plus attentif de la moyenne mobile à 55 jours, en décembre 2008, montre que la moyenne mobile à long terme est restée en pente descendante.
En vérifiant le graphique 2, nous pouvons voir que la première flèche vers la gauche indique que la moyenne mobile à long terme a baissé, indiquant que la tendance hebdomadaire ou à plus long terme pour l'EUR / USD a maintenant baissé. La deuxième flèche indique où une nouvelle position courte aurait pu être prise avec succès une fois que le prix serait revenu à la moyenne mobile descendante.
Le but ici est de déterminer la direction de la tendance, pas quand entrer ou sortir d'un métier. Bien sûr, cela ne veut pas dire qu'il n'y avait pas d'opportunités de trading dans les délais plus courts tels que les graphiques quotidiens et horaires. Mais pour les traders qui souhaitent trader avec la tendance, plutôt que d'échanger la correction, on pourrait attendre que la tendance reprenne et trader à nouveau dans le sens de la tendance.
Indicateur à double fond
Passons au graphique 3 et voyons ce qui se passe lorsque la moyenne mobile exponentielle sur 20 jours se transforme en un double plancher. Étant donné qu'un double fond sur un graphique suggère un support en bas, nous pouvons regarder l'action des prix quotidiennement pour nous donner un indice d'avance. La flèche indique où la moyenne mobile à court terme augmente. Encore une fois, les moyennes mobiles ne sont pas utilisées comme signaux de trading mais uniquement à des fins de direction de tendance. (Découvrez comment ces niveaux influents peuvent changer de rôle, voir Renversements de support et de résistance .)
Prendre une vague
En établissant une moyenne mobile exponentielle à court terme et une moyenne mobile simple à plus long terme, sur un graphique hebdomadaire et journalier, il est possible de jauger la direction de la tendance. Connaître la tendance aide à prendre des positions, mais gardez à l'esprit que les marchés évoluent par vagues. Ces ondes sont appelées ondes d'impulsion lorsqu'elles sont dans le sens de la tendance et ondes correctives lorsqu'elles sont contraires à la tendance.
En comptant les vagues ou pivots dans chaque vague, on peut tenter d'anticiper si une opportunité de trading sera contre la tendance ou avec la tendance. Selon la théorie des vagues d'Elliot, une onde d'impulsion se compose généralement de cinq oscillations et une onde correctrice se compose généralement de trois oscillations. Un mouvement de vague complète consisterait en cinq balançoires, dont deux contre-tendance.
L'image ci-dessus donne un exemple d'une onde Elliot. Parce que la théorie des vagues d'Elliot peut être très subjective, nous préférons utiliser un nombre de pivot pour m'aider à déterminer l'épuisement des vagues. Cela se traduit généralement par un minimum de sept pivots lorsque vous suivez la tendance, suivi de cinq pivots lors d'une correction. Parfois, le marché ne coopère pas avec ces hypothèses techniques, mais cela peut se produire assez souvent pour fournir des opportunités commerciales très lucratives. Voici un exemple de l'onde en action (les flèches bleues indiquent la direction).
The Bottom Line
En combinant le diagnostic de moyenne mobile avec le nombre de pivots, puis en affinant l'analyse avec une observation des modèles de bougies, un trader peut empiler les chances de réussir un échange en sa faveur. N'oubliez pas que le commerce est un métier, ce qui signifie qu'il est à la fois art et science et nécessite de la pratique pour développer la cohérence et la rentabilité.
