La plupart des étudiants qui ont passé l'examen du conseil du planificateur financier agréé (CFP) conviennent que les études de cas sont la partie la plus difficile et la plus importante du test.
L'examen lui-même dure six heures, avec deux sessions de trois heures avec une pause de 40 minutes entre elles. L'examen comprend 170 questions à choix multiples, certaines basées sur des études de cas ou des scénarios. Il est donc absolument nécessaire que les étudiants sachent analyser et raisonner à travers les études de cas pour réussir l'examen.
Format d'étude de cas
Les études de cas décrivent la situation d'un client hypothétique. Cela peut inclure des informations démographiques répertoriant toutes les personnes impliquées (généralement une famille ou une entreprise ou les deux), leur âge, leur état de santé physique et mental, ainsi que les conflits relationnels ou les difficultés entre chaque personnage.
Souvent, ces études intègrent un divorce ou une autre fracture au sein d'une famille, ou bien ont un enfant dépensier qui doit être traité. L'étude de cas peut également inclure des informations de base sur les flux de trésorerie et le bilan, vous pouvez voir un aperçu de tous les actifs et passifs personnels et commerciaux du client, ses revenus et dépenses et tous les types de couverture d'assurance. Les actifs seront ensuite décomposés en placements et comptes de retraite du client, et le grand livre des revenus indiquera le taux de rendement de chaque investissement.
De plus, l'étude de cas peut expliquer la répartition de la succession, y compris tous les testaments, fiducies et autres documents juridiques pertinents. S'il y a une entreprise, l'information pourrait inclure ses flux de trésorerie et son bilan ainsi que les perspectives générales pour l'avenir de l'entreprise. Après toutes ces lectures, on vous posera des questions concernant les informations présentées.
La connaissance seule ne suffit pas
L'examen du jury du CFP exige bien plus qu'une simple connaissance du matériel de cours. L'élève doit également être capable d'évaluer, de synthétiser et d'appliquer correctement ces connaissances lorsqu'il répond aux questions. Cela est vrai même avec les questions ne faisant pas partie de l'étude de cas, mais ces questions se concentrent souvent sur un problème ou un sujet spécifique. Les études de cas obligent efficacement l'étudiant à déterminer de manière proactive exactement quelle règle ou quel sujet se rapporte aux informations présentées dans la ventilation des informations.
Les questions des études de cas ne se concentrent souvent pas sur un sujet spécifique, comme demander si les clients présentés dans l'étude sont éligibles pour contribuer aux Roth IRA. Les questions des études de cas obligent souvent l'étudiant à examiner des concepts beaucoup plus larges, par exemple si le portefeuille du client comporte trop de risques ou les bons types de risques. Cela signifie être suffisamment familier avec les caractéristiques spécifiques de chaque investissement ou type d'investissement pour évaluer, mathématiquement ou par un raisonnement basé sur les principes d'investissement, si le portefeuille est solide ou doit être changé.
Ceci n'est bien sûr qu'un exemple. L'étudiant sera invité à effectuer plusieurs évaluations tridimensionnelles de cette nature dans chaque étude de cas, concernant tous les domaines des finances du client. Une question de planification successorale pourrait exiger que l'étudiant soit familiarisé de façon proactive avec tous les différents types de testaments et de fiducies et sache quels types conviendraient au client dans la situation donnée. Une question d'assurance obligera l'étudiant à faire le même type d'évaluation pour tous les différents types d'assurances portées par le client. Les questions d'investissement et de retraite nécessiteront une évaluation de la situation financière globale du client.
Comment dois-je me préparer pour cela?
Il existe plusieurs façons d'améliorer vos chances de réussite à l'examen. Alors que toute stratégie doit commencer par une compréhension du format et du type d'informations qui seront présentées dans les études, cela seul suffira rarement à vous fournir le contexte dont vous aurez besoin pour pouvoir raisonner efficacement à travers les questions de l'étude de cas.
Quelques stratégies communes sont décrites comme suit:
- Lisez attentivement une étude de cas: Aussi évident que cette suggestion semble, l'étude de cas entière doit être lue et évaluée avant d'essayer de répondre à l'une des questions. La grande majorité des informations fournies dans l'étude seront pertinentes pour au moins une des questions posées. Chaque fois qu'un divorce ou un autre problème familial est présenté, des questions concernant le type de confiance à utiliser sont souvent posées. Une évaluation minutieuse des informations sur le bilan de l'étude révélera si les taxes successorales seront un problème, etc. Même des informations apparemment inoffensives peuvent fournir des indices essentiels qui peuvent être utilisés pour répondre à des questions. Accédez à une session de révision: l' une des mesures les plus intelligentes qu'un étudiant assis à l'examen puisse prendre est de s'inscrire à des cours de révision. Ces cours aideront souvent à rassembler le matériel pédagogique et à dénicher les sujets les plus obscurs. Plus important encore, bon nombre de ces cours de révision fourniront des instructions de première main sur la façon de raisonner efficacement à travers chaque étude et de découvrir quels concepts une étude donnée nécessite que l'étudiant applique. Prenez un exemple d'examen: Le site Web du Conseil CFP propose un exemple d'examen que vous pouvez passer. Une fois que vous avez répondu aux questions, vous pouvez également voir des exemples de réponses. N'apportez pas la vraie vie dedans : Une erreur que les étudiants inexpérimentés font souvent est de se demander ce qu'ils feraient si le scénario présenté dans une étude de cas était une situation réelle. Cette question ne peut pas être appliquée aux études de cas. Le conseil du CFP conçoit les études de cas pour exiger la reconnaissance de concepts académiques spécifiques. Cette approche oblige l'élève à digérer le matériel puis à l'appliquer correctement. Par exemple, dans une étude de cas, il pourrait y avoir une question concernant la pertinence de l'allocation d'actifs d'une personne. Dans la vraie vie, vous pouvez penser que l'allocation est très bien, mais pour le test, vous devrez vous rendre compte qu'il existe des critères académiques spécifiques qui doivent être respectés, tels que le portefeuille étant trop pondéré dans un secteur donné.
Conclusion
Étant donné que les études de cas sont la partie la plus difficile de l'examen, être capable de les maîtriser contribuera également à garantir la réussite du reste du test. Les étudiants ne devraient pas se laisser intimider par la difficulté du matériel, car ils seront probablement confrontés à des situations similaires dans leur carrière. L'apprentissage du processus de raisonnement derrière les études fournira à l'étudiant une expérience de raisonnement et de réflexion précieuse qui pourra ensuite être appliquée à ses clients réels.
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