Les investisseurs qui recherchent une exposition à l'immobilier peuvent rechercher des immeubles de placement à acheter et à louer, ou ils peuvent acheter des actions d'une fiducie de placement immobilier (FPI). Devenir propriétaire offre un plus grand effet de levier et une meilleure chance de réaliser de gros rendements, mais cela s'accompagne d'une longue liste de tracas, tels que la perception du loyer et la réponse aux problèmes d'entretien. Les FPI offrent un moyen beaucoup plus simple d'investir dans l'immobilier et de gagner un revenu constant grâce aux dividendes, mais elles confèrent moins de contrôle et leur tendance à la hausse a tendance à être inférieure à celle des immeubles locatifs.
Propriétaires propriétaires
Devenir propriétaire offre plusieurs avantages. Le plus grand avantage est peut-être l'effet de levier. Les investisseurs avec un bon crédit peuvent acheter un bien locatif avec aussi peu que 20% d'acompte, finançant le reste. Par conséquent, les dépenses en espèces de l'investisseur sur une propriété de 100 000 $ ne sont que de 20 000 $. Si la valeur de la propriété augmente de 20% la première année, un montant inédit sur un marché immobilier en vogue, l'investisseur bénéficie alors d'un rendement de 100%.
Bien que les versements hypothécaires doivent être effectués sur le montant financé, un investisseur immobilier intelligent gagne suffisamment d'argent en revenus de location pour couvrir l'hypothèque, avec de l'argent restant comme profit. Cela permet à l'investisseur de gagner de l'argent grâce à l'appréciation de la propriété et aux paiements de loyer des locataires.
Propriétaire Cons
Être propriétaire est un investissement beaucoup plus pratique que de posséder des actions d'une FPI. Beaucoup de gens qui se sont lancés dans l'achat de propriétés locatives ont rapidement compris que le temps nécessaire pour gérer toutes leurs propriétés devient un autre emploi à temps plein. Une personne qui envisage d'acheter des propriétés locatives devrait se préparer à un énorme engagement de temps ou être prête à payer un gestionnaire immobilier professionnel pour gérer les détails impliqués, tels que la publicité des vacances, la perception du loyer et les relations avec les locataires délinquants.
Ensuite, il y a une myriade de dépenses liées à la propriété. Selon la façon dont le contrat de location est rédigé, un propriétaire pourrait être financièrement responsable de tout, d'un robinet qui fuit à un réfrigérateur cassé. Cela peut ronger rapidement les bénéfices d'un investisseur. De plus, le fait de traiter des appels téléphoniques effrénés tard le soir chaque fois que les toilettes d'un locataire ne tirent pas correctement la chasse peut nuire à la qualité de vie.
REIT Pros
Peut-être le plus grand avantage d'acheter des actions REIT plutôt que des propriétés locatives est la simplicité. L'investissement FPI permet de partager l'appréciation de la valeur et les revenus de location sans être impliqué dans les tracas de l'achat, de la gestion et de la vente de biens immobiliers. La diversification est un autre avantage. Construire un portefeuille diversifié de ses propres propriétés locatives nécessite un budget conséquent et beaucoup de temps et d'expertise. Investir dans le bon FPI offre une diversification faite pour vous en un seul achat. De plus, si les immeubles locatifs sont des investissements potentiellement lucratifs, ils peuvent être très illiquides, en particulier lorsque le marché immobilier devient faible. Les actions REIT, en revanche, peuvent être échangées contre de l'argent en un seul appel téléphonique de cinq minutes.
REIT Contre
Les FPI n'ont pas l'avantage de levier offert par le financement d'immeubles locatifs. Parce qu'une FPI est tenue par la loi de distribuer 90% de ses bénéfices aux investisseurs, cela ne laisse que 10% pour faire croître l'entreprise en investissant dans des propriétés supplémentaires. Par conséquent, les cours des actions de REIT augmentent rarement aussi vite que, disons, les entreprises technologiques de la Silicon Valley, qui versent rarement des dividendes et investissent généralement chaque centime de leurs bénéfices dans la croissance et l'innovation.
L'investissement FPI offre moins de contrôle que le fait d'être propriétaire. Lorsqu'un investisseur achète des propriétés locatives, l'investisseur peut voir, toucher et sentir chaque propriété avant de la posséder. L'investisseur peut rechercher le marché locatif local et examiner les données sur l'évolution récente de propriétés similaires. Acheter des actions REIT signifie céder ce contrôle à quelqu'un d'autre. Cela peut être idéal pour les investisseurs qui ne souhaitent pas prendre de telles décisions, mais ceux qui préfèrent une approche pratique pourraient être mieux lotis en tant que propriétaires.
