Lorsque la plupart des gens achètent des produits financiers, ils ont tendance à trop se concentrer sur le taux d'intérêt affiché. Il est facile de rejeter les petits caractères sous l'immense quantité de termes juridiques, qui incluent généralement les termes APR (taux annuel en pourcentage) et APY (pourcentage annuel de rendement) - ou d'utiliser un synonyme pour ce dernier, EAR (taux annuel effectif) - comme de simples trios arcanes de lettres.
Cependant, il y a beaucoup de différence entre les APR et APY similaires mais pas identiques. Chaque expression semble assez simple, mais une mauvaise identification de l'une comme de l'autre peut vous coûter cher.
Qu'est-ce que l'APR?
Le taux annuel en pourcentage (APR) est une mesure qui tente de calculer le pourcentage du capital que vous paierez par période (dans ce cas, un an), en prenant chaque charge des paiements mensuels au cours du prêt, des frais initiaux, etc. en compte.
Il s'avère que le prêt hypothécaire Alpha - intérêt seulement - dans l'exemple ci-dessus porte le TAP le plus bas. Avec le prêt hypothécaire bêta - intérêts avec frais initiaux -, vous payez essentiellement 3 000 $ pour avoir le privilège d'emprunter 100 000 $, et donc n'emprunter efficacement que 97 000 $. Cependant, vous payez toujours des intérêts que le prêteur fonde sur un prêt de 100 000 $, et non sur 97 000 $. Un dénominateur inférieur a le même effet qu'un numérateur supérieur. L'APR sur le prêt hypothécaire Alpha est de 5, 00%, mais l'APR sur le prêt hypothécaire Beta est de 5, 02%.
Pour calculer le TAEG d'un prêt dont les coûts dépassent ceux du principal emprunté, déterminez d'abord le montant des paiements périodiques.
Pour le prêt hypothécaire Beta, chaque versement mensuel est de:
Les 100 000 $ représentent le capital brut emprunté, 0, 0475 le taux d'intérêt, 12 le nombre de périodes dans une année et 360 le nombre de périodes au cours de l'emprunt. Après le calcul, vous constaterez que le paiement mensuel est de 521, 65 $.
Ensuite, divisez le paiement mensuel en montant net que vous empruntez,
L'APR est la quantité inconnue qui résout cette équation:
Vous ne pouvez pas comprendre cela à travers une quantité quelconque de manipulation algébrique. Vous aurez besoin soit d'un penchant pour les essais et erreurs et beaucoup de patience ou d'un ordinateur.. Multipliez par 12 pour obtenir le taux annuel. Le taux résultant est de 5, 02%.
Bien sûr, en plus de la méthode de calcul d'un APR mentionnée ci-dessus, vous pouvez comparer les APR des hypothèques à l'aide d'un outil comme une calculatrice hypothécaire. Il est important de comprendre les principes fondamentaux du calcul du TAEG, mais l'utilisation d'une calculatrice hypothécaire peut vous faire gagner du temps et simplifier les choses.
Qu'est-ce que l'APY (ou EAR)?
APY diffère d'APR en ce que ce dernier ne prend en compte que le simple intérêt. L'APY incorpore la complication supplémentaire des intérêts composés: les intérêts facturés sur les intérêts simples, ce qui fausse à nouveau les chiffres et augmente les obligations de l'emprunteur - ou les gains d'un épargnant - au-delà du taux d'intérêt simple standard.
Notez que APY et EAR sont identiques. Ils représentent la même quantité mais sont cités par un nom ou l'autre selon les circonstances. Les expressions sont les deux faces d'une même pièce, de la même manière qu'un compte à payer pour une entreprise est un compte à recevoir pour une autre. Un émetteur de carte de crédit, par exemple, utiliserait le terme EAR (taux annuel effectif) plutôt que APY, car ce n'est pas une bonne relation publique de parler du «rendement» que les paiements des titulaires de carte génèrent pour l'émetteur.
L'intérêt composé - intérêt sur intérêt - est un sujet qui devrait justifier son propre article, et le fait, mais il suffit de dire que savoir que l'intérêt composé diffère de l'intérêt simple ne suffit pas. Lors du calcul APY / EAR, la période de composition est tout. L'intérêt qui se compose semestriellement est très différent de l'intérêt qui se compose quotidiennement, comme c'est le cas sur la plupart des cartes de crédit.
Différence entre APR et APY
Pour déterminer l'APR et l'APY sur les comptes avec intérêts composés, commencez par le taux d'intérêt par période de composition - dans ce cas, cela signifie par jour. Target Corp. propose une carte de crédit qui prélève quotidiennement des intérêts de 0, 06273%. Multipliez cela par 365, et c'est 22, 9% par an, qui est le TAP annoncé.
Pour calculer l'APY, au lieu de multiplier 0, 06273% par le nombre de périodes de composition dans une année, ajoutez 1 (qui représente le principal) et prenez ce nombre à la puissance du nombre de périodes de composition dans une année. Soustrayez 1 du résultat pour l'obtenir en pourcentage.
La .0006273 × 365 = 22, 9% APR (1.0006273365) -1 = 25, 72072% APY
C'est à peu près ça. La différence entre APR et APY peut être illustrée avec plus de force dans quelques équations que dans n'importe quelle quantité de prose. Plus le taux d'intérêt est élevé et, dans une moindre mesure, moins les périodes de composition sont nombreuses, plus l'écart entre APR et APY est important.
Comprenez que des deux, l'APY est la mesure la plus universellement applicable, celle qui indique le montant que vous paierez en intérêts (ou en recevant, dans le cas des comptes de dépôt), quelle que soit la fréquence de composition. C'est pourquoi la loi Truth in Savings de 1991 exige que l'APY soit divulgué avec chaque compte de dépôt offert par des sociétés de services financiers.
Étant donné qu'un APR et un APY différent peuvent être utilisés pour représenter le même taux d'intérêt, il va de soi que les prêteurs et les emprunteurs choisiront le numéro le plus flatteur pour exposer leur cas. Une banque peut annoncer l'APY d'un compte d'épargne en gros caractères et son APR correspondant en plus petit, étant donné que le premier comporte un nombre superficiellement plus grand. L'inverse se produit lorsque la banque agit en tant que prêteur plutôt qu'en tant qu'emprunteur et tente ainsi de convaincre ses emprunteurs qu'elle applique un taux aussi proche de zéro que possible.
The Bottom Line
Alors, que peut faire un emprunteur débordé de données? Comme toujours, mettez en garde l'émpteur . Recherchez un APY répertorié avant de prêter attention à l'APR. Si aucun APY n'est répertorié, calculez-le à partir du taux d'intérêt périodique indiqué via la méthode indiquée ici. Et si vous êtes préoccupé par le montant que votre émetteur de carte de crédit vous facture, une façon infaillible consiste à payer votre solde en entier chaque mois. C'est un taux nominal, un APR et un APY de zéro.
