Le rendement est le gain ou la perte financière d'un investissement et est généralement exprimé comme la variation de la valeur en dollars d'un investissement au fil du temps. Le rendement est également appelé rendement total et exprime ce qu'un investisseur a gagné d'un investissement pendant une certaine période. Le rendement total comprend les intérêts, les dividendes et les gains en capital, comme une augmentation du cours de l'action. En d'autres termes, un retour est rétrospectif ou rétrospectif.
Par exemple, si un investisseur achetait une action pour 50 $ et la vendait pour 60 $, le rendement serait de 10 $. Si la société versait un dividende de 1 $ pendant la durée de détention des actions, le rendement total serait de 11 $, y compris le gain en capital et le dividende. Un rendement positif est un profit sur un investissement et un rendement négatif est une perte sur un investissement.
Le rendement est le revenu retourné sur un investissement, comme les intérêts reçus de la détention d'un titre. Le rendement est généralement exprimé en pourcentage annuel basé sur le coût de l'investissement, la valeur marchande actuelle ou la valeur nominale. Le rendement peut être considéré comme connu ou prévu en fonction du titre en question, car certains titres peuvent subir des fluctuations de valeur.
Le rendement est tourné vers l'avenir. En outre, il mesure les revenus, tels que les intérêts et les dividendes, qu'un investissement gagne et ignore les gains en capital. Ces revenus sont pris dans le contexte d'une période spécifique et sont ensuite annualisés en supposant que les intérêts ou les dividendes continueront d'être perçus au même taux.
Un rendement obligataire peut avoir plusieurs options de rendement selon la nature exacte de l'investissement. Le coupon est le taux d'intérêt obligataire fixé à l'émission et le taux du coupon est le rendement payé par les titres à revenu fixe. Le taux du coupon est le paiement annuel du coupon payé par l'émetteur par rapport à la valeur nominale ou nominale de l'obligation.
Le rendement actuel est le taux d'intérêt de l'obligation en pourcentage du prix actuel de l'obligation. Le rendement à l'échéance est une estimation de ce qu'un investisseur recevra si l'obligation est conservée jusqu'à sa date d'échéance.
Risque et rendement
Le risque est une composante importante du rendement payé sur un investissement. Plus le risque est élevé, plus le potentiel de rendement associé est élevé. Certains investissements sont moins risqués que d'autres. Par exemple, les bons du Trésor américain comportent moins de risques que les actions. Étant donné que les actions sont considérées comme présentant un risque plus élevé que les obligations, les actions ont généralement un potentiel de rendement plus élevé pour compenser les investisseurs pour le risque supplémentaire.
Quelle est la différence entre le taux de rendement et le rendement?
Le taux de rendement et le rendement décrivent la performance des investissements sur une période donnée (généralement un an), mais ils présentent des différences subtiles et parfois importantes. Le taux de rendement est une manière spécifique d'exprimer le rendement total d'un investissement qui montre l'augmentation en pourcentage par rapport au coût d'investissement initial. Le rendement indique le revenu qu'un investissement a rapporté sur la base du coût initial, mais il n'inclut pas les gains en capital dans son calcul.
Le taux de rendement peut être appliqué à presque n'importe quel investissement tandis que le rendement est un peu plus limité car tous les investissements ne produisent pas d'intérêt ou de dividendes. Les fonds communs de placement, les actions et les obligations sont trois types courants de titres qui ont à la fois des taux de rendement et des rendements.
La formule du taux de rendement est la suivante:
La Prix d'originePrix actuel - Prix d'origine × 100
Dans notre exemple précédent, si un stock est acheté pour 50 $ et vendu pour 60 $, votre retour serait de 10 $ pour l'investissement. En ajoutant le dividende de 1 $ pendant la durée de détention des actions, le rendement total est de 11 $, y compris le gain en capital et le dividende. Le taux de rendement est:
La 50 $ 60 $ (prix actuel) + 1 $ (D) - 50 $ (prix d'origine) = 0, 22 ∗ 100 = taux de rendement de 22% Où: D = dividende
Prenons l'exemple d'un fonds commun de placement. Son taux de rendement peut être calculé en prenant le total des intérêts et des dividendes payés et en les combinant avec le cours actuel de l'action, puis en divisant ce chiffre par le coût d'investissement initial. Le rendement se rapporterait aux revenus d'intérêts et de dividendes gagnés sur le fonds mais pas à l'augmentation - ou à la diminution - du cours de l'action.
Il existe plusieurs types de rendement pour chaque obligation: le taux du coupon, le rendement actuel et le rendement à l'échéance. Le rendement peut également être moins précis que le taux de rendement puisqu'il est souvent prospectif, tandis que le taux de rendement est rétrospectif. De nombreux types de rendements annuels sont fondés sur des hypothèses futures selon lesquelles le revenu courant continuera d'être gagné au même taux.