Qu'est-ce que le leptokurtic?
Les distributions leptokurtiques sont des distributions statistiques avec kurtosis sur trois. Il s'agit de l'une des trois principales catégories trouvées dans l'analyse de kurtosis. Ses deux autres homologues sont mésokurtic et platykurtic.
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Comprendre Leptokurtic
Les distributions leptokurtiques sont des distributions avec une kurtose plus grande que celle d'une distribution normale. Une distribution normale a un kurtosis de trois. Par conséquent, une distribution avec kurtosis supérieure à trois serait appelée distribution leptokurtic.
En général, les distributions leptokurtic ont des queues plus lourdes ou une probabilité plus élevée de valeurs extrêmes aberrantes par rapport aux distributions mésokurtic ou platykurtic.
Lors de l'analyse des rendements historiques, le kurtosis peut aider un investisseur à évaluer le niveau de risque d'un actif. Une distribution leptokurtique signifie que l'investisseur peut subir des fluctuations plus importantes (par exemple, trois écarts-types ou plus par rapport à la moyenne), ce qui augmente le potentiel de rendements extrêmement faibles ou élevés.
Leptokurtose et valeur estimée à risque
Les distributions leptokurtiques peuvent être impliquées lors de l'analyse des probabilités de valeur à risque (VaR). Une distribution normale de la VaR peut fournir des attentes de résultats plus fortes, car elle comprend jusqu'à trois kurtosis. En général, moins il y a de kurtosis et plus la confiance est grande au sein de chacun, plus la distribution de la valeur à risque est fiable et sûre.
Les distributions leptokurtiques sont connues pour aller au-delà de trois kurtosis. Cela diminue généralement les niveaux de confiance dans l'excès de kurtosis, créant moins de fiabilité. Les distributions leptokurtiques peuvent également montrer une valeur à risque plus élevée dans la queue gauche en raison de la plus grande valeur sous la courbe dans les pires scénarios. Dans l'ensemble, une plus grande probabilité de rendements négatifs plus éloignée de la moyenne sur le côté gauche de la distribution conduit à une valeur à risque plus élevée.
Leptokurtosis, Mesokurtosis et Platykurtosis
Alors que la leptokurtose fait référence à un potentiel aberrant plus important, la mésokurtose et la platykurtose décrivent un potentiel aberrant moindre. Les distributions mésokurtiques ont une kurtosis proche de 3, 0, ce qui signifie que leur caractère aberrant est similaire à celui de la distribution normale. Les distributions platykurtiques ont une kurtosis inférieure à 3, 0, présentant ainsi moins de kurtosis qu'une distribution normale.
