Qu'est-ce qu'une ligne de crédit (LOC)?
Une ligne de crédit (LOC) est une limite d'emprunt prédéfinie qui peut être utilisée à tout moment. L'emprunteur peut retirer de l'argent au besoin jusqu'à ce que la limite soit atteinte, et lorsque l'argent est remboursé, il peut être emprunté à nouveau dans le cas d'une ligne de crédit ouverte.
Un LOC est un arrangement entre une institution financière - généralement une banque - et un client qui établit le montant maximum du prêt que le client peut emprunter. L'emprunteur peut accéder aux fonds de la ligne de crédit à tout moment tant qu'ils ne dépassent pas le montant maximum (ou la limite de crédit) fixé dans l'accord et répondre à toute autre exigence, comme effectuer des paiements minimums en temps opportun. Il peut être offert en tant qu'installation.
Fonctionnement de la marge de crédit
Fonctionnement des lignes de crédit
Tous les COL se composent d'un montant fixe qui peut être emprunté au besoin, remboursé et emprunté à nouveau. Le montant des intérêts, le montant des paiements et d'autres règles sont fixés par le prêteur. Certaines lignes de crédit vous permettent de rédiger des chèques (traites) tandis que d'autres incluent un type de carte de crédit ou de débit. Comme indiqué ci-dessus, un COL peut être garanti (par une garantie) ou non garanti, les LOC non garantis étant généralement soumis à des taux d'intérêt plus élevés.
Une ligne de crédit a une flexibilité intégrée, ce qui est son principal avantage. Les emprunteurs peuvent demander un certain montant, mais ils n'ont pas à tout utiliser. Au contraire, ils peuvent adapter leurs dépenses sur le COL à leurs besoins et ne doivent des intérêts que sur le montant qu'ils tirent, et non sur toute la ligne de crédit. De plus, les emprunteurs peuvent ajuster leurs montants de remboursement selon les besoins, en fonction de leur budget ou de leur trésorerie. Ils peuvent rembourser, par exemple, la totalité du solde impayé en une seule fois ou simplement effectuer les paiements mensuels minimaux.
LOC non sécurisés ou sécurisés
La plupart des lignes de crédit sont des prêts non garantis. Cela signifie que l'emprunteur ne promet au prêteur aucune garantie pour soutenir le COL. Une exception notable est une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC), qui est garantie par les capitaux propres dans la maison de l'emprunteur. Du point de vue du prêteur, les marges de crédit garanties sont intéressantes, car elles permettent de récupérer les fonds avancés en cas de non-paiement.
Pour les particuliers ou les propriétaires d'entreprise, les marges de crédit garanties sont intéressantes, car elles sont généralement assorties d'une limite de crédit maximale plus élevée et de taux d'intérêt nettement inférieurs à ceux des marges de crédit non garanties.
Une carte de crédit est implicitement une ligne de crédit que vous pouvez utiliser pour effectuer des achats avec des fonds que vous ne disposez pas actuellement.
Les lignes de crédit non garanties ont tendance à être assorties de taux d'intérêt plus élevés que les LDC garantis. Ils sont également plus difficiles à obtenir et nécessitent souvent une cote de crédit plus élevée. Les prêteurs tentent de compenser le risque accru en limitant le nombre de fonds pouvant être empruntés et en facturant des taux d'intérêt plus élevés. C'est une des raisons pour lesquelles l'APR sur les cartes de crédit est si élevé. Les cartes de crédit sont des lignes de crédit techniquement non garanties, avec la limite de crédit - combien vous pouvez facturer sur la carte - représentant ses paramètres. Mais vous ne donnez aucun actif lorsque vous ouvrez le compte de carte. Si vous commencez à manquer des paiements, l'émetteur de la carte de crédit ne peut rien saisir en compensation.
Une ligne de crédit révocable est une source de crédit fournie à un particulier ou à une entreprise par une banque ou une institution financière qui peut être révoquée ou annulée à la discrétion du prêteur ou dans des circonstances spécifiques. Une banque ou une institution financière peut révoquer une ligne de crédit si la situation financière du client se détériore sensiblement ou si les conditions du marché deviennent si défavorables qu'elles justifient une révocation, comme au lendemain de la crise mondiale du crédit de 2008. Une ligne de crédit révocable peut être non garantie ou garantie, la première portant généralement un taux d'intérêt plus élevé que la seconde.
Points clés à retenir
- Une marge de crédit a une flexibilité intégrée, ce qui est son principal avantage.Contrairement à un compte de crédit à capital fixe, une ligne de crédit est un compte de crédit à capital ouvert, qui permet aux emprunteurs de dépenser l'argent, de le rembourser et de le dépenser dans un cycle sans fin.Bien que le principal avantage d'une ligne de crédit soit la flexibilité, les inconvénients potentiels incluent des taux d'intérêt élevés, des pénalités sévères pour les retards de paiement et le potentiel de dépassement des dépenses.
Marges de crédit renouvelables ou non renouvelables
Une ligne de crédit est souvent considérée comme un type de compte renouvelable, également appelé compte de crédit à durée indéterminée. Cet arrangement permet aux emprunteurs de dépenser l'argent, de le rembourser et de le dépenser à nouveau dans un cycle renouvelable pratiquement sans fin. Les comptes renouvelables tels que les lignes de crédit et les cartes de crédit sont différents des prêts à tempérament tels que les hypothèques, les prêts automobiles et les prêts de signature.
Avec les prêts à tempérament, également appelés comptes de crédit à capital fixe, les consommateurs empruntent un montant fixe et le remboursent en versements mensuels égaux jusqu'à ce que le prêt soit remboursé. Une fois qu'un prêt à tempérament a été remboursé, les consommateurs ne peuvent pas dépenser à nouveau les fonds à moins qu'ils ne demandent un nouveau prêt.
Les lignes de crédit non renouvelables ont les mêmes caractéristiques qu'un crédit renouvelable (ou une ligne de crédit renouvelable). Une limite de crédit est établie, les fonds peuvent être utilisés à diverses fins, les intérêts sont facturés normalement et les paiements peuvent être effectués à tout moment. Il existe une exception majeure: le pool de crédits disponibles ne se reconstitue pas une fois les paiements effectués. Une fois que vous avez remboursé l'intégralité de la ligne de crédit, le compte est fermé et ne peut plus être utilisé.
À titre d'exemple, les lignes de crédit personnelles sont parfois proposées par les banques sous la forme d'un plan de protection contre les découverts. Un client bancaire peut s'inscrire pour avoir un plan de découvert lié à son compte courant. Si le client dépasse le montant disponible en chèque, le découvert l'empêche de faire un chèque ou de se voir refuser un achat. Comme toute ligne de crédit, un découvert doit être remboursé, avec intérêts.
Exemples de lignes de crédit
Les LDC se présentent sous différentes formes, chacune relevant de la catégorie sécurisée ou non garantie. Au-delà, chaque type de LOC a ses propres caractéristiques.
Marge de crédit personnelle
Cela donne accès à des fonds non garantis qui peuvent être empruntés, remboursés et empruntés à nouveau. L'ouverture d'une ligne de crédit personnelle nécessite des antécédents de crédit sans défaut, une cote de crédit de 680 ou plus et un revenu fiable. Avoir des économies aide, tout comme la garantie sous forme de stocks ou de CD, bien que la garantie ne soit pas requise pour un COL personnel. Les LDC personnels sont utilisés pour les urgences, les mariages et autres événements, la protection contre les découverts, les voyages et les divertissements, et pour aider à atténuer les bosses pour ceux qui ont un revenu irrégulier.
Ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC)
Les HELOC sont le type de LOC sécurisé le plus courant. Un HELOC est garanti par la valeur marchande de la maison moins le montant dû, qui devient la base pour déterminer la taille de la ligne de crédit. En règle générale, la limite de crédit est égale à 75% ou 80% de la valeur marchande de la maison, moins le solde dû sur l'hypothèque.
Les HELOC viennent souvent avec une période de tirage (généralement 10 ans) pendant laquelle l'emprunteur peut accéder aux fonds disponibles, les rembourser et emprunter à nouveau. Après la période de tirage, le solde est dû ou un prêt est accordé pour rembourser le solde au fil du temps. Les HELOC ont généralement des frais de clôture, y compris le coût d'une évaluation de la propriété utilisée comme garantie. Suite à l'adoption de la loi de 2017 sur les réductions d'impôts et les emplois, les intérêts payés sur un HELOC ne sont déductibles que si les fonds sont utilisés pour acheter, construire ou améliorer substantiellement la propriété qui sert de garantie au HELOC.
Ligne de crédit à la demande
Ce type peut être sécurisé ou non, mais il est rarement utilisé. Avec une demande LOC, le prêteur peut appeler le montant emprunté dû à tout moment. Le remboursement (jusqu'à ce que le prêt soit appelé) peut être d'intérêt seulement ou d'intérêt plus le capital, selon les conditions du COL. L'emprunteur peut dépenser jusqu'à la limite de crédit à tout moment.
Ligne de crédit adossée à des titres (SBLOC)
Il s'agit d'un COL spécial à demande garantie, dans lequel la garantie est fournie par les titres de l'emprunteur. En règle générale, un SBLOC permet à l'investisseur d'emprunter entre 50% et 95% de la valeur des actifs de son compte. Les SBLOC sont des prêts sans objet, ce qui signifie que l'emprunteur ne peut pas utiliser l'argent pour acheter ou négocier des titres. Presque tout autre type de dépenses est autorisé.
Les SBLOC obligent l'emprunteur à effectuer des paiements mensuels uniquement jusqu'à ce que le prêt soit remboursé en totalité ou que la maison de courtage ou la banque demande le paiement, ce qui peut se produire si la valeur du portefeuille de l'investisseur tombe en dessous du niveau de la ligne de crédit.
Ligne de crédit aux entreprises
Les entreprises les utilisent pour emprunter au besoin au lieu de contracter un prêt fixe. L'institution financière qui étend la LDC évalue la valeur marchande, la rentabilité et le risque pris par l'entreprise et accorde une ligne de crédit en fonction de cette évaluation. Le COL peut être non garanti ou sécurisé, selon la taille de la ligne de crédit demandée et les résultats de l'évaluation. Comme avec presque tous les LOC, le taux d'intérêt est variable.
Limitations des lignes de crédit
Le principal avantage d'une ligne de crédit est la possibilité d'emprunter uniquement le montant nécessaire et d'éviter de payer des intérêts sur un prêt important. Cela dit, les emprunteurs doivent être conscients des problèmes potentiels lorsqu'ils contractent une ligne de crédit.
- Les LDC non garantis ont des taux d'intérêt et des exigences de crédit plus élevés que ceux garantis par des garanties.Les taux d'intérêt (APR) pour les lignes de crédit sont presque toujours variables et varient considérablement d'un prêteur à l'autre.Les lignes de crédit n'offrent pas la même protection réglementaire que les cartes de crédit. Les pénalités pour les retards de paiement et le dépassement de la limite de crédit peuvent être sévères.Une ligne de crédit ouverte peut entraîner des dépenses excessives, entraînant une incapacité à effectuer des paiements.Une mauvaise utilisation d'une ligne de crédit peut nuire à la cote de crédit d'un emprunteur.
