Qu'est-ce qu'une semi-variance?
La semi-variance est une mesure de données qui peut être utilisée pour estimer le risque potentiel de baisse d'un portefeuille d'investissement. La semi-variance est calculée en mesurant la dispersion de toutes les observations qui sont inférieures à la valeur moyenne ou cible d'un ensemble de données. La semi-variance est une moyenne des écarts au carré des valeurs inférieures à la moyenne.
La formule de la semi-variance est
La Semivariance = n1 × rt La semi-variance est similaire à la variance, mais elle ne prend en compte que les observations inférieures à la moyenne. La semi-variance est un outil utile dans l'analyse de portefeuille ou d'actifs car elle fournit une mesure du risque de baisse. Alors que l'écart-type et la variance fournissent des mesures de la volatilité, la semi-variance ne prend en compte que les fluctuations négatives d'un actif. La semi-variance peut être utilisée pour calculer la perte moyenne qu'un portefeuille pourrait subir car elle neutralise toutes les valeurs supérieures à la moyenne ou au rendement cible d'un investisseur. Pour les investisseurs peu enclins à prendre des risques, la détermination de l'allocation optimale du portefeuille en minimisant la semi-variance pourrait réduire la probabilité d'une baisse importante de la valeur du portefeuille.Que vous dit la semi-variance?
Points clés à retenir
