Quand vient le temps d'emprunter de l'argent, les options abondent. Les gens peuvent aller dans une banque pour un prêt à taux fixe ou variable traditionnel, se tourner vers des prêteurs sur gages ou des prêteurs sur salaire (bien que ce ne soit pas une bonne idée en dehors des circonstances les plus sombres), utiliser des cartes de crédit, emprunter à des amis ou à la famille, ou même se tourner vers le Web et vers des sites spécialisés de prêt ou de don entre pairs ou sociaux.
L'une des options moins connues et moins utilisées est une ligne de crédit. Les entreprises utilisent des lignes de crédit depuis des années pour répondre à leurs besoins en fonds de roulement et / ou tirer parti d'opportunités d'investissement stratégiques, mais elles n'ont jamais autant saisi les particuliers. Cela peut être dû en partie au fait que les banques n'annoncent pas souvent des lignes de crédit et que les emprunteurs potentiels ne pensent pas à demander. Voici donc quelques notions de base sur les lignes de crédit.
Que sont ils
Une ligne de crédit est essentiellement un prêt flexible d'une banque ou d'une institution financière. Semblable à une carte de crédit qui vous offre un montant limité de fonds - fonds que vous pouvez utiliser quand, si et comment vous le souhaitez - une ligne de crédit est un montant d'argent limité / spécifié auquel vous pouvez accéder selon vos besoins, puis rembourser immédiatement ou sur une période de temps prédéfinie. Comme pour un prêt, une ligne de crédit portera intérêt dès que l'argent sera emprunté, et les emprunteurs doivent être approuvés par la banque (et cette approbation est un sous-produit de la cote de crédit de l'emprunteur et / ou de sa relation avec la banque).
Les banques n'ont commencé à commercialiser ces produits que récemment. Cela peut être un sous-produit d'une économie qui a réduit la demande de prêts et de nouvelles réglementations qui ont restreint les sources de revenus payants. Les marges de crédit ont tendance à être des sources de revenus à moindre risque par rapport aux prêts par carte de crédit, mais elles compliquent quelque peu la gestion des actifs d'une banque, car les soldes impayés ne peuvent pas vraiment être contrôlés une fois la ligne de crédit approuvée.
Fonctionnement de la marge de crédit
Quand une ligne de crédit est utile
Une ligne de crédit tient compte du fait que les banques ne sont pas très intéressées à souscrire des prêts personnels ponctuels, en particulier des prêts non garantis, pour la plupart des clients. De même, il n'est pas économique pour un emprunteur de contracter un prêt tous les mois ou tous les deux mois, de le rembourser, puis de réemprunter. Les lignes de crédit répondent à ces deux problèmes en mettant à disposition un montant spécifié si et quand l'emprunteur en a besoin.
Dans l'ensemble, les marges de crédit ne sont pas destinées à être utilisées pour financer des achats ponctuels tels que des maisons ou des voitures - c'est à cela que servent respectivement les hypothèques et les prêts automobiles - bien que les marges de crédit puissent être utilisées pour acquérir des articles pour lesquels une la banque ne peut normalement pas souscrire un prêt. Le plus souvent, les lignes de crédit individuelles sont destinées au même objectif de base que les lignes de crédit aux entreprises: pour atténuer les caprices des revenus et dépenses mensuels variables et / ou pour financer des projets où il peut être difficile de déterminer les fonds exacts nécessaires dans avance.
Considérons un travailleur indépendant dont le revenu mensuel est imprévisible ou où il y a un délai important (et / ou imprévisible) entre l'exécution du travail et la perception du salaire. Bien qu'il ou elle puisse généralement compter sur les cartes de crédit pour faire face à la crise des flux de trésorerie, une ligne de crédit peut être une option moins chère (elle offre généralement des taux d'intérêt plus bas) et offre des calendriers de remboursement plus flexibles. Les marges de crédit peuvent également aider à financer les paiements d'impôts trimestriels estimés, en particulier lorsqu'il y a un écart entre le moment du "bénéfice comptable" et la réception effective des espèces.
En bref, les marges de crédit peuvent être utiles dans les situations où il y aura des dépenses en espèces répétées, mais les montants peuvent ne pas être connus à l'avance et / ou les vendeurs peuvent ne pas accepter les cartes de crédit, et dans les situations qui nécessitent d'importants dépôts en espèces - les mariages en étant un bon exemple. De même, les marges de crédit étaient souvent très populaires pendant le boom immobilier pour financer des projets de rénovation ou de rénovation domiciliaire - les gens obtenaient fréquemment une hypothèque pour acheter le logement et obtenaient simultanément une ligne de crédit pour aider à financer les rénovations ou les réparations nécessaires.
Des lignes de crédit personnelles sont également apparues dans le cadre des plans de protection contre les découverts proposés par les banques. Bien que toutes les banques ne soient pas particulièrement désireuses d'expliquer la protection contre les découverts comme un produit de prêt («c'est un service, pas un prêt!») Et tous les plans de protection contre les découverts ne reposent pas sur des marges de crédit personnelles, beaucoup le sont. Ici encore, cependant, est un exemple de l'utilisation d'une ligne de crédit comme source de fonds d'urgence sur une base rapide et selon les besoins.
Les problèmes avec les lignes de crédit
Comme tout produit de prêt, les lignes de crédit sont à la fois potentiellement utiles et potentiellement dangereuses. Si les investisseurs obtiennent une ligne de crédit, cet argent doit être remboursé (et les conditions de ces remboursements sont précisées au moment où la ligne de crédit est initialement accordée). En conséquence, il existe un processus d'évaluation du crédit et les candidats à l'emprunteur dont le crédit est médiocre auront beaucoup plus de mal à être approuvés.
De même, ce n'est pas de l'argent gratuit. Les marges de crédit non garanties - c'est-à-dire les marges de crédit non liées à la valeur nette de votre maison ou de quelque autre bien de valeur - sont certainement moins chères que les prêts consentis par des prêteurs sur gages ou des prêteurs sur salaire, et généralement moins chères que les cartes de crédit, mais elles sont plus chères que les prêts garantis traditionnels tels que les prêts hypothécaires ou les prêts automobiles. Dans la plupart des cas, les intérêts sur une ligne de crédit ne sont pas déductibles d'impôt.
Certaines banques, mais pas toutes, factureront des frais d'entretien (mensuels ou annuels) si vous n'utilisez pas la ligne de crédit, et les intérêts commencent à s'accumuler dès que l'argent est emprunté. Étant donné que les lignes de crédit peuvent être utilisées et remboursées sur une base non planifiée, certains emprunteurs peuvent trouver les calculs des intérêts des lignes de crédit plus compliqués et peuvent être surpris de ce qu'ils finissent par payer en intérêts.
Comparaison des lignes de crédit avec d'autres types d'emprunt
Comme suggéré ci-dessus, il existe de nombreuses similitudes entre les lignes de crédit et les autres méthodes de financement, mais il existe également de nombreuses différences importantes que les emprunteurs doivent comprendre.
Cartes de crédit
Comme les cartes de crédit, les marges de crédit ont effectivement des limites prédéfinies - vous êtes autorisé à emprunter une certaine somme d'argent et pas plus. De même, comme les cartes de crédit, les politiques de dépassement de cette limite varient selon le prêteur, bien que les banques soient généralement moins disposées que les cartes de crédit à approuver immédiatement les dépassements (au lieu de cela, elles cherchent souvent à renégocier la ligne de crédit et à augmenter la limite d'emprunt). Encore une fois, comme pour le plastique, le prêt est essentiellement pré-approuvé et l'argent est accessible à tout moment par l'emprunteur, quelle que soit l'utilité de l'emprunteur. Enfin, bien que les cartes de crédit et les marges de crédit puissent avoir des frais annuels, aucun des deux ne facture d’intérêt jusqu’à / à moins d’un solde impayé.
Contrairement aux cartes de crédit, les marges de crédit peuvent être garanties par des biens immobiliers. Avant le krach immobilier, les lignes de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) étaient très populaires auprès des agents de crédit et des emprunteurs. Bien que les HELOC soient plus difficiles à obtenir maintenant, ils sont toujours disponibles et ont tendance à porter des taux d'intérêt plus bas. Les cartes de crédit auront toujours des paiements minimaux mensuels et les entreprises augmenteront considérablement le taux d'intérêt si ces paiements ne sont pas respectés. Les marges de crédit peuvent ou non avoir des exigences de remboursement mensuel immédiat similaires.
Comme un prêt traditionnel, une ligne de crédit nécessite un crédit et un remboursement des fonds acceptables et facture des intérêts sur les fonds empruntés. Tout comme un prêt, la souscription, l'utilisation et le remboursement d'une ligne de crédit peuvent améliorer la cote de crédit d'un emprunteur.
Contrairement à un prêt, qui est généralement d'un montant fixe pour une durée déterminée, avec un calendrier de remboursement préétabli, la marge de crédit est beaucoup plus flexible. Il existe également généralement moins de restrictions sur l'utilisation des fonds empruntés sur une ligne de crédit. Une hypothèque doit aller à l'achat de la propriété inscrite et un prêt auto doit aller à la voiture spécifiée, mais une ligne de crédit peut être utilisée à la discrétion de l'emprunteur.
Prêt sur gage / prêt sur salaire
Il existe des similitudes superficielles entre les lignes de crédit et les prêts sur salaire, mais cela n'est vraiment dû qu'au fait que de nombreux emprunteurs de prêts sur salaire sont des «voyageurs fréquents» qui empruntent, remboursent et / ou prolongent fréquemment leurs prêts (en payant des frais très élevés et en cours de route). De même, un prêteur sur gages ou un prêteur sur salaire ne se soucie pas de la façon dont l'emprunteur utilise les fonds, tant que les frais / prêts sont payés / remboursés.
Les différences sont cependant plus considérables. Pour toute personne pouvant prétendre à une ligne de crédit, le coût des fonds sera considérablement inférieur à celui d'un prêt sur salaire / prêteur sur gages. De même, le processus d'évaluation du crédit est beaucoup plus simple et moins exigeant pour un prêt sur salaire / prêteur sur gages (il peut n'y avoir aucune vérification de crédit du tout) et le processus est beaucoup, beaucoup plus rapide. Il est également vrai que les prêteurs sur salaire prêteront rarement les sommes d'argent souvent approuvées sur les lignes de crédit (et les banques se soucieront rarement de lignes de crédit aussi petites que le salaire moyen ou le prêt sur gage).
The Bottom Line
Les lignes de crédit sont comme tout produit financier - ni intrinsèquement bonnes ni mauvaises, mais uniquement dans la mesure où les gens les utilisent. Des emprunts excessifs sur une ligne de crédit peuvent causer des problèmes financiers à quelqu'un tout aussi sûrement que les dépenses par cartes de crédit et lignes de crédit peuvent également être des solutions rentables aux caprices financiers d'un mois à l'autre ou à l'exécution d'une transaction compliquée comme un mariage ou rénovation de la maison. Comme c'est le cas pour tout prêt, les emprunteurs doivent faire très attention aux conditions (en particulier les frais, le taux d'intérêt et le calendrier de remboursement), faire le tour et ne pas avoir peur de poser beaucoup de questions avant de signer.
