Le trading est un jeu de probabilité. Cela signifie que chaque commerçant se trompe parfois. Lorsqu'un échange se passe mal, il n'y a que deux options: accepter la perte et liquider votre position, ou descendre avec le navire.
C'est pourquoi l'utilisation des ordres stop est si importante. De nombreux commerçants prennent des bénéfices rapidement, mais conservent les métiers perdants; c'est simplement la nature humaine. Nous prenons des bénéfices parce que cela fait du bien et nous essayons de nous cacher de l'inconfort de la défaite. Un ordre d'arrêt correctement placé règle ce problème en agissant comme une assurance contre les pertes excessives. Pour fonctionner correctement, un arrêt doit répondre à une question: à quel prix votre opinion est-elle erronée?
, nous explorerons plusieurs approches pour déterminer le placement d'arrêt dans le trading forex qui vous aideront à ravaler votre fierté et à maintenir votre portefeuille à flot.
Points clés à retenir
- Pour utiliser les arrêts à votre avantage, vous devez savoir quel type de commerçant vous êtes et être conscient de vos faiblesses et de vos forces.Chaque commerçant est différent et, par conséquent, le placement d'arrêt n'est pas une entreprise universelle.. La clé est de trouver la technique qui correspond à votre style de trading.
Arrêt dur
L'un des arrêts les plus simples est l'arrêt dur, dans lequel vous placez simplement un arrêt à un certain nombre de pips de votre prix d'entrée. Cependant, dans de nombreux cas, un arrêt brutal dans un marché dynamique n'a pas beaucoup de sens. Pourquoi placeriez-vous le même arrêt à 20 pips dans un marché calme et volatil? De même, pourquoi risqueriez-vous les mêmes 80 pips dans des conditions de marché à la fois calmes et volatiles?
Pour illustrer ce point, comparons le fait d'arrêter l'achat d'une assurance. L'assurance que vous payez est le résultat du risque que vous encourez, qu'il s'agisse d'une voiture, d'une maison, de la vie, etc. En conséquence, un fumeur de 60 ans en surpoids et riche en cholestérol paie plus pour une assurance-vie qu'un 30- non-fumeur de 1 an avec un taux de cholestérol normal car ses risques (âge, poids, tabagisme, cholestérol) rendent la mort plus probable.
Méthode d'arrêt ATR%
La méthode ATR% stop peut être utilisée par tout type de commerçant car la largeur de l'arrêt est déterminée par le pourcentage de la plage vraie moyenne (ATR). L'ATR est une mesure de la volatilité sur une période de temps spécifiée. La longueur la plus courante est 14, ce qui est également une longueur courante pour les oscillateurs, tels que l'indice de force relative (RSI) et la stochastique. Un ATR plus élevé indique un marché plus volatil, tandis qu'un ATR inférieur indique un marché moins volatil. En utilisant un certain pourcentage d'ATR, vous vous assurez que votre arrêt est dynamique et change en fonction des conditions du marché.
Par exemple, pour les quatre premiers mois de 2006, la fourchette moyenne quotidienne GBP / USD était d'environ 110 pips à 140 pips (figure 1). Un day trader peut vouloir utiliser un stop ATR de 10%, ce qui signifie que le stop est placé à 10% x pips ATR du prix d'entrée. Dans ce cas, l'arrêt serait de 11 à 14 pips par rapport à votre prix d'entrée. Un swing trader peut utiliser 50% ou 100% d'ATR comme stop. En mai et juin 2006, l'ATR quotidien était de 150 à 180 pips. En tant que tel, le day trader avec l'arrêt de 10% aurait des arrêts de l'entrée de 15 pips à 18 pips, tandis que le swing trader avec des arrêts de 50% aurait des arrêts de 75 pips à 90 pips de l'entrée.
Figure 1 - Source: FXTrek Intellichart
Il est logique qu'un trader explique la volatilité avec des arrêts plus larges. Combien de fois avez-vous été stoppé dans un marché volatil, seulement pour voir le marché s'inverser? Se faire arrêter fait partie du commerce. Cela se produira, mais il n'y a rien de pire que de se faire arrêter par un bruit aléatoire, seulement pour voir le marché évoluer dans la direction que vous aviez initialement prévue. (Lectures complémentaires sur ATR: Entrez dans un territoire rentable avec une plage vraie moyenne)
Plusieurs jours haut / bas
La méthode haut / bas sur plusieurs jours est la mieux adaptée aux traders swing et aux traders de position. Il est simple et impose la patience mais peut également présenter au trader trop de risques. Pour une position longue, un stop serait placé au plus bas d'une journée prédéterminée. Un paramètre populaire est de deux jours. Dans ce cas, un arrêt serait placé au plus bas de deux jours (ou juste en dessous). Si nous supposons qu'un trader a été long pendant la tendance haussière illustrée à la figure 2, l'individu quitterait probablement la position à la bougie encerclée, car il s'agissait de la première barre à tomber en dessous de son plus bas de deux jours. Comme le suggère cet exemple, cette méthode fonctionne bien pour les traders de tendance en tant que stop suiveur.
Figure 2 - Source: FXTrek Intellichart
Cette méthode peut entraîner un risque trop élevé pour un commerçant lorsqu'il effectue une transaction après une journée qui présente une large fourchette. Ce résultat est illustré dans la figure 3 ci-dessous.
Figure 3 - Source: FXTrek Intellichart
Un trader qui entre dans une position près du haut de la grande bougie peut avoir choisi une mauvaise entrée mais, plus important encore, ce trader peut ne pas vouloir utiliser le plus bas de deux jours comme stratégie de stop-loss car (comme le montre la figure 3) le risque peut être important.
La meilleure gestion des risques est une bonne entrée. Dans tous les cas, il est préférable d'éviter l'arrêt haut / bas sur plusieurs jours en entrant dans une position juste après une journée avec une large plage. Les traders à plus long terme peuvent vouloir utiliser des semaines, voire des mois comme paramètres pour arrêter le placement. Un arrêt bas de deux mois est un arrêt énorme, mais cela a du sens pour le trader de position qui ne fait que quelques transactions par an.
Si la volatilité (risque) est faible, vous n'avez pas besoin de payer autant pour l'assurance. Il en va de même pour les arrêts: le montant d'assurance dont vous aurez besoin à partir de votre arrêt variera en fonction du risque global du marché.
Se ferme au-dessus / en dessous des niveaux de prix
Une autre méthode utile consiste à définir des arrêts à la fermeture au-dessus ou en dessous de niveaux de prix spécifiques. Il n'y a aucun arrêt réel placé dans le logiciel de trading; le commerce est clôturé manuellement après avoir fermé au-dessus / en dessous du niveau spécifique. Les niveaux de prix utilisés pour l'arrêt sont souvent des nombres ronds qui se terminent par 00 ou 50. Comme dans la méthode haut / bas sur plusieurs jours, cette technique nécessite de la patience car le trade ne peut être fermé qu'en fin de journée.
Lorsque vous définissez vos arrêts sur des clôtures supérieures ou inférieures à certains niveaux de prix, il n'y a aucune chance d'être renvoyé du marché par les chasseurs d'arrêt. L'inconvénient ici est que vous ne pouvez pas quantifier le risque exact et qu'il y a une chance que le marché éclate en dessous / au-dessus de votre niveau de prix, vous laissant avec une grosse perte. Pour lutter contre les risques que cela se produise, vous ne voudrez probablement pas utiliser ce genre d'arrêt avant une grande annonce. Vous devez également éviter cette méthode lors de la négociation de paires très volatiles telles que GBP / JPY. Par exemple, le 14 décembre 2005, le GBP / JPY a ouvert à 212, 36, puis a baissé jusqu'à 206, 91 avant de clôturer à 208, 10 (figure 4). Un trader avec un stop sur une clôture en dessous de 210, 00 aurait pu perdre beaucoup d'argent.
Figure 4 - Source: FXTrek Intellichart
Arrêt de l'indicateur
L'arrêt de l'indicateur est une méthode d'arrêt de fuite logique et peut être utilisé à tout moment. L'idée est de faire montrer au marché un signe de faiblesse (ou de force, si elle est courte) avant de sortir. Le principal avantage de cet arrêt est la patience. Vous ne serez pas ébranlé par un métier parce que vous avez un déclencheur qui vous sort du marché. Tout comme les autres techniques décrites ci-dessus, l'inconvénient est le risque. Il y a toujours une chance que le marché s'effondre pendant la période où il passe en dessous de votre déclencheur d'arrêt.
À long terme, cependant, cette méthode de sortie est plus logique que d'essayer de choisir un haut pour quitter votre long ou un bas pour quitter votre court. Combien de fois avez-vous quitté un métier parce que le RSI est passé en dessous de 70, pour voir la tendance à la hausse continuer tandis que le RSI oscillait autour de 70? Dans la figure 5, nous avons utilisé le RSI pour illustrer cette méthode sur un graphique horaire GBP / USD, mais de nombreux autres indicateurs peuvent être utilisés. Les meilleurs indicateurs à utiliser pour un déclencheur d'arrêt sont des indicateurs indexés tels que le RSI, la stochastique, le taux de variation ou l'indice des canaux de matières premières.
Figure 5 - Source: FXTrek Intellichart
The Bottom Line
Avec le trading, vous jouez toujours un jeu de probabilité, ce qui signifie que chaque trader se trompe parfois. Il est important que tous les traders comprennent leur propre style de trading, leurs limites, leurs biais et leurs tendances, afin qu'ils puissent utiliser efficacement les stops.
