Quel est le ratio de la dette à long terme sur l'actif total?
Le ratio de la dette à long terme sur l'actif total est une mesure représentant le pourcentage des actifs d'une société financés par la dette à long terme, qui comprend les prêts ou autres titres de créance d'une durée supérieure à un an . Ce ratio fournit une mesure générale de la situation financière à long terme d'une entreprise, y compris sa capacité à respecter ses obligations financières pour les prêts en cours.
La formule du ratio dette à long terme / actif total
La LTD / TA = Actif totalDette à long terme
Ratio dette à long terme / actif total
Que vous dit le ratio dette à long terme-actif total?
Une baisse d'une année à l'autre du ratio de la dette à long terme sur le total des actifs d'une entreprise peut suggérer qu'elle devient de moins en moins dépendante de la dette pour faire croître son entreprise. Bien qu'un résultat de ratio considéré comme indicatif d'une entreprise "saine" varie selon l'industrie, de manière générale, un résultat de ratio inférieur à 0, 5 est considéré comme bon.
Points clés à retenir
- Le ratio de la dette à long terme sur l'actif total est un ratio de couverture ou de solvabilité utilisé pour calculer le montant de l'endettement d'une entreprise. Le résultat du ratio indique le pourcentage des actifs d'une entreprise qu'elle devrait liquider pour rembourser sa dette à long terme..Recalculer le ratio sur plusieurs périodes peut révéler des tendances dans le choix d'une entreprise de financer des actifs avec de la dette au lieu des capitaux propres et sa capacité à rembourser sa dette au fil du temps.
Exemple de ratio dette à long terme / actif
Si une entreprise possède un actif total de 100 000 $ et une dette à long terme de 40 000 $, son ratio dette à long terme / actif total est de 40 000 $ / 100 000 $ = 0, 4, ou 40%. Ce ratio indique que la société a 40 cents de dette à long terme pour chaque dollar d’actif. Afin de comparer la position de levier globale de l'entreprise, les investisseurs examinent le même ratio pour des entreprises comparables, l'industrie dans son ensemble et les propres changements historiques de l'entreprise dans ce ratio.
Si une entreprise a un ratio d'endettement à long terme élevé, cela suggère que l'entreprise présente un degré de risque relativement élevé et, éventuellement, qu'elle pourrait ne pas être en mesure de rembourser ses dettes. Cela rend les prêteurs plus sceptiques quant au prêt de l'argent de l'entreprise et les investisseurs plus méfiants quant à l'achat d'actions.
En revanche, si une entreprise a un faible ratio d'endettement à long terme, cela peut signifier la force relative de l'entreprise. Cependant, les affirmations qu'un analyste peut faire sur la base de ce ratio varient en fonction de l'industrie de l'entreprise ainsi que d'autres facteurs, et pour cette raison, les analystes ont tendance à comparer ces chiffres entre les entreprises de la même industrie.
La différence entre les ratios dette / actif à long terme et total dette / actif
Alors que le ratio de la dette à long terme sur l'actif ne prend en compte que les dettes à long terme, le ratio de la dette totale au total de l'actif comprend toutes les dettes. Cette mesure prend en compte à la fois les dettes à long terme, telles que les hypothèques et les titres, et les dettes courantes ou à court terme telles que les loyers, les services publics et les prêts arrivant à échéance en moins de 12 mois.
Les deux ratios, cependant, englobent tous les actifs d'une entreprise, y compris les actifs corporels tels que l'équipement et les stocks et les actifs incorporels tels que les débiteurs. Étant donné que le ratio total de la dette aux actifs comprend davantage de passifs d'une entreprise, ce nombre est presque toujours supérieur au ratio d'endettement à long terme d'une entreprise.
