Qu'est-ce que l'appréciation du capital?
L'appréciation du capital est une augmentation du prix de marché d'un investissement. L'appréciation du capital est la différence entre le prix d'achat et le prix de vente d'un investissement. Par exemple, si un investisseur achète une action pour 10 $ par action et que le cours de l'action monte à 12 $, l'investisseur gagne 2 $ en appréciation du capital. Lorsque l'investisseur vend les actions, les 2 $ gagnés deviennent un gain en capital.
Points clés à retenir
- L'appréciation du capital est une augmentation du prix du marché d'un investissement.L'appréciation du capital est la différence entre le prix d'achat et le prix de vente d'un investissement.Les investissements destinés à l'appréciation du capital comprennent l'immobilier, les fonds communs de placement, les FNB ou les fonds négociés en bourse, les actions et produits de base.
L'appréciation du capital
Comprendre l'appréciation du capital
L'appréciation du capital fait référence à la partie d'un investissement où les gains du prix du marché dépassent le prix d'achat ou la base de coût de l'investissement initial. L'appréciation du capital peut se produire pour de nombreuses raisons différentes sur différents marchés et classes d'actifs. Certains des actifs financiers qui sont investis dans l'appréciation du capital comprennent:
- Fonds immobiliers ou fonds contenant un pool d'argent investi dans divers titres ETF ou fonds négociés en bourse ou titres qui suivent un indice tel que le S&P 500 Produits tels que le pétrole ou le cuivre Actions ou actions
L'appréciation du capital n'est imposée que lorsqu'un investissement est vendu et que le gain est réalisé, c'est-à-dire lorsqu'il devient un gain en capital. Les taux d'imposition sur les gains en capital varient selon que l'investissement était une participation à court ou à long terme.
Cependant, l'appréciation du capital n'est pas la seule source de retour sur investissement. Les dividendes et les revenus d'intérêts sont deux autres sources de revenus clés pour les investisseurs. Les dividendes sont généralement des paiements en espèces des sociétés aux actionnaires en récompense de leur investissement dans les actions de la société. Les revenus d'intérêts peuvent être gagnés sur des comptes bancaires portant intérêt, tels que des certificats de dépôt. Les revenus d'intérêts peuvent également provenir de l'investissement dans des obligations, qui sont des titres de créance émis par des gouvernements et des sociétés. Les obligations paient généralement un rendement ou un taux d'intérêt fixe. La combinaison de la plus-value du capital et du rendement des dividendes ou des intérêts est appelée rendement total.
Causes de l'appréciation du capital
La valeur des actifs peut augmenter pour plusieurs raisons. Il peut y avoir une tendance générale à l'augmentation de la valeur des actifs, y compris des facteurs macroéconomiques tels qu'une forte croissance économique ou une politique de la Réserve fédérale telle que la baisse des taux d'intérêt, ce qui stimule la croissance des prêts, injectant de l'argent dans l'économie.
À un niveau plus granulaire, le cours d'une action peut augmenter parce que la société sous-jacente croît plus rapidement que les sociétés concurrentes de son secteur ou à un rythme plus rapide que les participants au marché ne l'avaient prévu. La valeur d'un bien immobilier tel qu'une maison peut augmenter en raison de la proximité de nouveaux développements tels que des écoles ou des centres commerciaux. Une économie forte peut entraîner une augmentation de la demande de logements, car les gens ont des emplois et des revenus stables.
Investir pour l'appréciation du capital
L'appréciation du capital est souvent un objectif d'investissement déclaré de nombreux OPC. Ces fonds recherchent des investissements dont la valeur augmentera en fonction de l'augmentation des bénéfices ou d'autres paramètres fondamentaux. Les investissements ciblés pour l'appréciation du capital présentent généralement plus de risques que les actifs choisis pour la préservation du capital ou la génération de revenus, tels que les obligations d'État, les obligations municipales ou les actions versant des dividendes. Par conséquent, les fonds d'appréciation du capital sont considérés comme les plus appropriés pour les investisseurs tolérants au risque. Les fonds de croissance sont généralement caractérisés comme des fonds d'appréciation du capital, car ils investissent dans les actions de sociétés qui croissent rapidement et augmentent leur valeur. L'appréciation du capital est utilisée comme stratégie d'investissement pour satisfaire les objectifs financiers des investisseurs.
Obligation d’appréciation du capital
Les obligations de plus-value du capital sont adossées à des agences gouvernementales locales et sont donc appelées titres municipaux. Ces obligations fonctionnent en composant l'intérêt jusqu'à l'échéance, c'est-à-dire lorsque l'investisseur reçoit un montant forfaitaire qui comprend la valeur de l'obligation et le total des intérêts courus. Les obligations d’appréciation diffèrent des obligations traditionnelles, qui paient généralement des intérêts chaque année.
Exemple d'appréciation du capital
Un investisseur achète une action pour 10 $, et l'action verse un dividende annuel de 1 $, ce qui équivaut à un rendement du dividende de 10%. Un an plus tard, l'action se négocie à 15 $ par action et l'investisseur a reçu un dividende de 1 $. L'investisseur a un rendement de 5 $ sur l'appréciation du capital, car le prix de l'action est passé du prix d'achat ou du coût de 10 $ à une valeur marchande actuelle de 15 $ par action. En termes de pourcentage, la hausse du cours de l'action a entraîné un retour de 50% sur l'appréciation du capital. Le rendement du revenu de dividendes est de 1 $, ce qui équivaut à un rendement de 10% conforme au rendement du dividende d'origine. Le rendement de l'appréciation du capital combiné au rendement du dividende conduit à un rendement total sur l'action de 6 $ ou 60%.
