La cartographie est un outil précieux qui aide les traders à profiter de l'élan. Nous regardons ici l'histogramme de divergence de convergence moyenne mobile (MACD), une mesure de la différence entre la ligne MACD rapide et la ligne de signal. (En savoir plus dans A Primer On The MACD .)
Le calcul de la ligne de signal nécessite que vous preniez la différence entre les deux EMA et que vous créez à partir de ce nombre une moyenne mobile de neuf jours. Mais un logiciel de cartographie sophistiqué facilite la vie avec ses capacités de back-testing qui préparent automatiquement tous les calculs instantanément pour l'utilisateur. À cet égard, il est parfois intéressant de connaître la formule utilisée pour dériver le nombre, mais jamais nécessaire de commencer à calculer les nombres par vous-même.
Des principes
Nous examinons ici un certain nombre de graphiques et les expliquons en détail afin que vous compreniez pleinement cet indicateur important, et ses signaux d'achat et de vente clairs. Soulignons d'abord les principes de tout travail technique:
- Les cours des actions ont tendance à évoluer dans les tendances. Le volume est toujours une composante forte des tendances. Les tendances auront tendance à se poursuivre avec vigueur, une fois établies.
Exemple Nortel
Le premier graphique est celui de Nortel Networks, le géant canadien de la technologie qui a vu son cours des actions chuter de 120 $ CA à moins de 9 $ en 53 semaines. Mis à part deux signaux de vente très forts au cours de l'été 2000, les investisseurs ont prêté peu d'attention à ces points de surachat solides et ont continué de négocier dans le battage médiatique "de rue" qui était la norme entourant tant de problèmes technologiques / Internet de cette période.
Depuis le début du mois de septembre 2000, la tendance baissière qui s'est alors établie est restée intacte. Maintenant, cela dit, il y avait des acheteurs de ces niveaux élevés jusqu'à son prix de négociation à un chiffre. Pourquoi un courtier ou un conseiller financier remettrait-il un client dans un problème qui n'affiche que des ventes lourdes à la baisse?
Vous pouvez voir par la ligne de tendance tracée sur le graphique, il n'y a pas eu de changement dans la tendance depuis août 2000. Regardez attentivement la diminution du volume au cours des quatre derniers mois ou ainsi indiquée sur le graphique. En même temps, les moyennes mobiles du MACD étreignaient la ligne du signal, ne montrant aucun signal d'achat ou de vente clair.
À cette époque, les commentaires du PDG de l'entreprise John Roth avaient indiqué que l'entreprise se retrouverait en mode de reconstruction jusqu'à la fin de 2002 et peut-être même jusqu'au début de 2003. Maintenant, d'un point de vue fondamental, le technicien serait resté à l'écart de cette situation. graphique car un modèle de commerce latéral commencerait à se développer une fois le fond établi. Dans le cas de Nortel Networks, le fond était imminent. (En savoir plus sur l'utilisation de MACD dans Spotting Trend Reversals With MACD .)
Exemple de Cisco
Dans le deuxième graphique, celui de Cisco Systems, deux signaux de vente très clairs sont indiqués. Le premier, en décembre 2000, à partir du niveau de 55 $, a vu le cours des actions chuter de façon spectaculaire à environ 35 $ en quelques jours de bourse, puis un autre signal de vente a déclenché une autre série de jours de baisse, le problème tombant au milieu de l'année. adolescents dans une période de deux mois. Depuis lors, vous pouvez voir que la société a échangé dans une plage quelque peu étroite (mouvement latéral) et que les deux EMA qui composaient le MACD étreignaient la ligne de signal. Il s'agit d'un modèle "attendre et voir". Jetez un bon coup d'œil à la ligne de tendance, montrant la tendance à la baisse du volume pendant cette période d'échanges latéraux. Pas d'intérêt, pas de volume.
Conclusion
Ces deux exemples, bien que datés, offrent un exemple clair de la façon dont le MACD peut vous aider à déterminer les changements dans les tendances à court et à long terme. Il est important que les commerçants apprennent à les reconnaître et à ne pas parier contre eux. Combattre une tendance est un moyen sûr de se faire écraser. (Pour en savoir plus, consultez Combo MACD mobile moyen et Trading The Divergence MACD .)
