Le PDG de Tesla, Inc. (TSLA), Elon Musk, a stupéfait les analystes de Wall Street lors de la conférence sur les résultats de la semaine dernière, coupant les questions sur les exigences de capital et les réservations des clients du constructeur automobile controversé. Sa réaction aux questions "ennuyeuses" a déclenché une baisse à deux chiffres et une perte rapide de 3 milliards de dollars de valeur marchande. L'action Tesla a rebondi depuis ce temps, mais l'explosion pourrait saper les intérêts d'achat à plus long terme et la confiance des investisseurs.
Le titre est entré dans une tendance à la baisse après avoir atteint près de 390 $ en juin 2017 et flirte avec un creux de 52 semaines au cours des derniers mois, coincé entre une cassure d'avril 2017 et une panne de mars 2018. Ce modèle de détention est susceptible de générer une forte tendance tendancielle dès que la bataille entre les faibles niveaux de production du modèle 3 et la forte consommation de trésorerie fournira une vision plus claire de la capacité de Tesla à survivre et à prospérer dans la nouvelle décennie.
Graphique à long terme TSLA (2010-2018)
La société est devenue publique à 19, 00 $ en juin 2010 et a affiché un creux historique à 14, 98 $ un mois plus tard. La hausse subséquente a monté l'impression d'ouverture de l'introduction en bourse en novembre, avant une vague d'achat qui s'est arrêtée à 36, 42 $ en décembre. De multiples tentatives d'évasion ont échoué au deuxième trimestre de 2013, lorsque le titre a décollé dans une progression alimentée par l'élan qui a calé dans les 260 $ en février 2014.
Un repli en mai a établi un soutien dans les 180 $, avant une vague de rallye qui a dépassé le sommet précédent de 26 points en septembre. Il s'est vendu à partir de ce niveau, déclenchant une cassure échouée tout en renforçant une large fourchette de négociation qui est tombée à la baisse en janvier 2016, faisant chuter le stock à un creux de deux ans à 141, 05 $. Il a remonté le support cassé de gamme deux mois plus tard, piégeant les vendeurs à découvert dans une compression qui a atteint la résistance de gamme en avril.
Le titre a affiché un creux plus élevé dans les 180 $ après l'élection présidentielle et a décollé dans une boucle de rétroaction positive qui a dégagé une résistance majeure en avril 2017. Les adeptes de la tendance à long terme ont ensuite pris des positions agressives, mais la remontée s'est terminée deux mois plus tard, près de 387 $, générant un test de septembre à ce niveau, suivi d'une tendance à la baisse qui a brisé un double sommet de 10 mois et la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 200 jours en mars 2018.
Graphique à court terme TSLA (2016-2018)
Une baisse en avril 2018 a réduit de 40 points le niveau de cassure de 2017, mais le titre a fortement rebondi, secouant une fois de plus les vendeurs à découvert exagérés. Il se négocie désormais dans un no man's land, coincé entre une résistance triangulaire supérieure à 310 $ et un support de cassure s'étendant entre 270 $ et 290 $. Ni les positions longues ni les positions courtes n'ont de sens dans ce champ de bataille, qui pourrait persister jusqu'à ce que les niveaux de production du modèle 3 décollent ou que la société manque de liquidités.
Le volume en solde (OBV) a atteint un sommet en 2014 et est entré dans une large vague de distribution qui s'est finalement terminée au premier trimestre de 2016. La pression d'achat en 2017 a atteint le plus haut précédent, avant une cassure qui a coïncidé avec une action haussière des prix. L'indicateur a gravé un sommet en 2018 et a cassé le support en avril, déclenchant une divergence baissière qui augmente les chances de prix de suivre dans les mois à venir.
Le support à double sommet cassé correspond à peu près au retracement de Fibonacci de 0, 382 de la tendance haussière en 2017 et au chiffre rond de 300 $, tandis que l'EMA à 200 jours est maintenant devenu plus bas à 315 $. La fourchette de prix entre 300 $ et 320 $ marque désormais une résistance majeure qui mettra un pouvoir d'achat considérable à surmonter, avec une cassure provoquant des signaux haussiers qui pourraient générer une avance supérieure à 400 $. À l'inverse, une baisse par rapport au sommet de 2015 à 287 $ sonnerait une sonnette d'alarme qui pourrait présager une baisse de 200 $. (Pour en savoir plus, voir: Tesla Shorts pourrait bientôt perdre son attrait: partenaires S3 .)
The Bottom Line
Tesla a brisé un sommet triangulaire en mars 2018, confirmant une tendance à la baisse amorcée en mai 2017. Cependant, l'action détient toujours le dernier niveau de soutien majeur et pourrait se redresser si le flux de nouvelles constamment négatif se dissipe. (Pour plus de lecture, consultez: Après l'appel, Tesla obtient les prévisions les plus optimistes à ce jour .)
