DÉFINITION de la dynamique du marché
L'élan du marché est une mesure du sentiment général du marché qui peut soutenir l'achat et la vente avec et contre les tendances du marché. Plusieurs facteurs et indicateurs du marché peuvent aider un investisseur à suivre la dynamique du marché.
RUPTURE DE L'ACTIVITÉ DU MARCHÉ
L'élan du marché peut être un bon indicateur des tendances haussières et baissières. Un élan positif peut indiquer une tendance haussière potentielle tandis qu'un élan négatif peut indiquer une tendance baissière. Généralement, l'élan du marché peut être défini à partir de l'équation suivante:
La M = V − Vx où: V = Le dernier cours Vx = Le cours de clôture x nombre de jours
Cette équation peut conduire à tracer une ligne de tendance avec différentes périodes utilisées dans le calcul.
Globalement, l'élan peut être mesuré à la fois dans les classes d'actifs et les titres individuels. Plusieurs facteurs peuvent entraîner une dynamique du marché.
Dans les actions, une large augmentation des bénéfices des sociétés sur le marché peut aider à créer une dynamique de prix positive. Dans les titres à revenu fixe, la baisse des taux d'intérêt peut être un catalyseur de la dynamique des prix.
Dans les titres individuels, la dynamique du marché pour une action particulière peut être due à plusieurs facteurs. Une dynamique positive peut être le résultat d'une augmentation des revenus, des bénéfices ou des ventes. L'élan positif peut également être influencé par une réduction des titres de créance d'une entreprise et une augmentation de ses flux de trésorerie projetés.
Indicateurs de momentum du marché
Les investisseurs et les chartistes techniques peuvent suivre plusieurs indicateurs de marché pour évaluer la dynamique du marché.
Les indices de momentum du marché fournissent des indicateurs de momentum pour divers secteurs du marché. MSCI et FTSE Russell sont deux sociétés qui ont introduit des indices de momentum.
Les indices de momentum MSCI font partie de la série d'indices factoriels de la société. Les indices Momentum comprennent l'indice MSCI USA Momentum et l'indice MSCI World ex USA Momentum. Les indices fondent leur méthodologie sur un score de momentum.
FTSE Russell gère également l'indice Russell 1000 Momentum Focused Factor qui a été introduit en 2015. Avec le lancement de cet indice, State Street Global Advisors a également lancé le SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO), un ETF passif qui suit l'indice.
En analyse technique, l'élan peut être un indicateur très rentable à suivre pour les signaux de trading sur des titres individuels. Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des indicateurs d'élan populaires que les analystes techniques suivent.
Moyenne mobile: Le prix moyen mobile d'une action est l'un des moyens les plus simples de suivre son élan. La moyenne mobile est une moyenne de son prix sur une période de temps spécifiée. Des lignes de tendance moyennes mobiles plus élevées indiquent un élan positif tandis que des lignes de tendances moyennes descendantes indiquent un élan négatif.
Prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP): Le VWAP est calculé à partir des éléments suivants:
La VWAP = TSTS × P où: TS = Total des actions achetées P = Prix de l'action
Le VWAP permet à un trader de suivre la tendance d'un prix par rapport à son volume. Des augmentations significatives du VWAP peuvent être un signal haussier fort tandis que des diminutions significatives peuvent être un signal baissier fort. important pour les traders et les analystes?)
Indices de volume positifs et négatifs (PVI et NVI): Les indices de volume positifs et négatifs ont été développés pour fournir un indicateur de la façon dont le volume affecte le prix. Ils sont calculés à partir des éléments suivants:
La PVI = PVI précédent + (YCTC − YC × PVI précédent) où: TC = cours de clôture d'aujourd'huiYC = prix de clôture d'hier
La NVI = NVI précédent + (YCTC − YC × NVI précédent)
MACD (Moving Average Convergence Divergence): Le MACD est calculé à l'aide d'une moyenne mobile exponentielle.
Indice de force relative (RSI): L'indice de force relative est calculé à l'aide de la formule suivante:
La RSI = 100− (1 + RS) 100 où: RS = Perte moyenne des périodes d'indisponibilité sur une période de temps spécifiée
Le RSI est destiné à fournir un indicateur de momentum en évaluant la façon dont un prix évolue par rapport à la vitesse et à la quantité de changement survenant sur une période spécifiée.
