Qu'est-ce que le moyen terme?
Le moyen terme est une période de détention d'actifs ou un horizon d'investissement de nature intermédiaire. La période exacte considérée comme à moyen terme dépend des préférences personnelles de l'investisseur ainsi que de la classe d'actifs considérée. Sur le marché des titres à revenu fixe, les obligations dont l'échéance est de cinq à dix ans sont considérées comme des obligations à moyen terme. Un day trader qui détient rarement des positions ouvertes du jour au lendemain peut considérer une action détenue pendant quelques semaines comme une position "à moyen terme", alors qu'un investisseur à long terme peut définir le moyen terme comme une période de détention d'un à trois ans. De même, les propriétaires peuvent considérer rien de moins de 10 ans comme un horizon à moyen terme en matière immobilière.
Comprendre le moyen terme
La détermination d'un horizon ou d'une durée d'investissement est souvent basée sur l'intention derrière l'investissement plus que l'investissement lui-même, par exemple quand les fonds seront utilisés pour d'autres objectifs, ou si un montant forfaitaire ou un flux de revenus est le résultat souhaité. Les termes les plus courants sont généralement considérés comme courts, moyens et longs.
Bien que le terme ne désigne pas nécessairement une durée spécifique, la plupart considèrent que tout ce qui est inférieur à trois ans est à court terme; de trois à dix ans à moyen terme; et tout ce qui dépasse 10 ans pour être à long terme. Étant donné que ces délais sont considérés comme flexibles, ce qui peut être un investissement à moyen terme pour une personne peut ressembler à un investissement à long terme pour d'autres, et vice versa.
Tolérance au risque, taux de retour et durée des mandats
La tolérance au risque d'un investisseur est fortement influencée par la durée de l'investissement - et la durée de l'investissement est souvent décidée en fonction de l'utilisation de l'argent et du moment. Par exemple, si vous avez l'intention d'acheter une voiture au cours des deux prochaines années, il est sage d'investir prudemment dans des outils tels que les comptes d'épargne traditionnels ou un CD avec un délai approprié jusqu'à l'échéance. Étant donné que les fonds sont nécessaires bientôt, la volatilité sur les marchés à haut risque peut en fait empêcher votre objectif d'être atteint.
Les objectifs à plus long terme, tels que l'épargne-retraite avec plus de 20 ans avant la retraite, peuvent généralement offrir plus de risques. Étant donné que les fonds ne seront pas nécessaires pendant un certain temps, le compte peut résister à certaines fluctuations du marché dans l'espoir de générer rapidement des rendements plus élevés. Lorsqu'une personne commence à se rapprocher de l'âge de la retraite, l'horizon temporel attribué peut passer de long terme à moyen terme, ce qui incitera à des investissements plus conservateurs.
Les objectifs à moyen terme recherchent souvent un équilibre entre le risque et le rendement, étant plus conservateurs que les investissements à long terme, mais plus tolérants au risque que les options à court terme. Les investissements à moyen terme peuvent comprendre diverses obligations dont la date d'échéance est comprise entre trois et 10 ans. Un portefeuille d'investissement à moyen terme pourrait également consacrer une partie du capital à des fonds de revenu ou même à des fonds de croissance pour essayer de profiter du temps supplémentaire par rapport à un portefeuille à court terme où la préservation du capital est primordiale.
