Qu'est-ce que le micro-risque?
Le micro-risque est un type de risque politique qui se réfère à des actions politiques dans un pays hôte qui peuvent nuire à certaines opérations à l'étranger. Le micro-risque peut provenir d'événements qui peuvent ou non être sous le contrôle du gouvernement en place.
Comprendre le micro-risque
Par exemple, la tension diplomatique avec le pays A a amené les citoyens du pays B à vandaliser toutes les sociétés basées dans le pays A situées dans le pays B. Dans cet exemple, seules les opérations du pays A ont été confrontées à des situations défavorables. Les opérations d'autres pays n'ont pas été affectées.
Risque politique
Tout cela relève de la rubrique générale des risques politiques. Le risque politique est le risque que le rendement d'un investissement puisse subir en raison de changements politiques ou de l'instabilité dans un pays. L'instabilité qui affecte les rendements des investissements pourrait résulter d'un changement de gouvernement, d'organes législatifs, d'autres décideurs étrangers ou de contrôle militaire. Le risque politique est également connu sous le nom de «risque géopolitique» et devient de plus en plus un facteur à mesure que l'horizon temporel de l'investissement s'allonge.
Les entreprises qui opèrent à l'international, connues sous le nom d'entreprises multinationales, peuvent souscrire une assurance contre les risques politiques pour supprimer ou atténuer certains risques politiques. Cela permet à la direction et aux investisseurs de se concentrer sur les fondamentaux de l'entreprise tout en sachant que les pertes liées aux risques politiques sont évitées ou limitées. Les actions typiques couvertes comprennent la guerre et le terrorisme.
Un concept connexe est un risque pays, qui fait référence à un ensemble de risques associés à un investissement dans un pays particulier. Le risque pays varie d'un pays à l'autre et peut inclure le risque politique, le risque de change, le risque économique et le risque de transfert. En particulier, le risque pays désigne le risque qu'un gouvernement étranger fasse défaut sur ses obligations ou autres engagements financiers. Dans un sens plus large, le risque pays est la mesure dans laquelle les troubles politiques et économiques affectent les titres des émetteurs exerçant des activités dans un pays particulier.
Le risque pays est essentiel à prendre en compte lors d'un investissement en dehors des États-Unis. Parce que des facteurs tels que l'instabilité politique peuvent provoquer de grandes turbulences sur les marchés financiers, le risque pays peut réduire le retour sur investissement (ROI) attendu des titres. Les investisseurs peuvent se protéger contre certains risques pays, comme le risque de change, en se couvrant, mais d'autres risques, comme l'instabilité politique, n'ont pas de couverture efficace.
Certains des risques micro, nationaux et politiques peuvent être trouvés dans les documents déposés par une société auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) ou dans un prospectus s'il s'agit d'un fonds commun de placement. Presque toutes les sociétés multinationales sont confrontées à ces risques et nombre d'entre elles s'assurent dans quelle mesure elles peuvent les contrer.
