Lorsqu'elles sont ajoutées à un portefeuille bien équilibré, les obligations internationales offrent une opportunité de réaliser des bénéfices ajustés au risque inférieurs à ceux que les marchés boursiers mondiaux fournissent généralement. L'exposition aux titres de créance mondiaux est attrayante pour les investisseurs qui souhaitent diversifier les positions obligataires détenues sur le marché intérieur avec des obligations émises par des entités étrangères.
Au sein des fonds communs de placement obligataires internationaux, les gestionnaires sélectionnent certaines positions sur la dette mondiale avec des dates d'échéance, une exposition au pays et une exposition au risque de défaut globales variées afin de réduire le potentiel de perte au sein d'un portefeuille tout en tentant d'obtenir un rendement modeste. Les investisseurs qui souhaitent participer au marché obligataire international par le biais de fonds communs de placement devraient comprendre les risques en examinant le prospectus actuel pour les fonds ci-dessous, qui ont été les favoris des investisseurs en 2018.
Fonds d'obligations internationales PIMCO (PFORX)
Le PIMCO International Bond Fund - précédemment dénommé PIMCO Foreign Bond Fund - vise à offrir aux investisseurs un rendement total maximal grâce à la préservation du capital et à la gestion prudente des investissements d'un portefeuille de titres à revenu fixe. Les gestionnaires du fonds investissent au moins 80% de l'actif du fonds dans des titres à revenu fixe qui ont des liens économiques avec des pays étrangers. La majorité des investissements effectués au sein de l'OPC comprennent des titres de qualité supérieure, bien que les gestionnaires de fonds aient la possibilité d'investir jusqu'à 10% de l'actif des investisseurs dans des obligations de pacotille avec une notation B ou plus. Avec une date de création en 1997, le fonds avait en octobre 2018 9, 6 milliards de dollars d'actif et généré un rendement annualisé sur 10 ans de 7, 27%.
Le fonds diversifie actuellement ses avoirs dans un large éventail de pays, dont le Royaume-Uni, l'Allemagne, la France, le Canada et la Suède. Les investissements au sein du fonds sont principalement concentrés sur des émissions gouvernementales représentant plus de 88% des avoirs du fonds, avec un faible pourcentage alloué aux obligations de sociétés. Un investissement minimum de 1 000 $ est requis. Le fonds est couvert contre le dollar américain.
Fonds de revenu mondial Goldman Sachs (GSGLX)
Le Fonds de revenu mondial Goldman Sachs a été créé en 1991 et gère actuellement un actif de 606, 8 millions de dollars. Le fonds commun de placement cherche à fournir un rendement total élevé en mettant l'accent sur le revenu courant comme objectif principal et l'appréciation du capital comme objectif secondaire. Les gestionnaires du fonds investissent au moins 80% de l'actif du fonds dans des titres à revenu fixe d'émetteurs nationaux et étrangers, sans restriction quant à la qualité du crédit ou à la durée des titres sous-jacents. En octobre 2018, le fonds avait généré un rendement annualisé sur 10 ans de 4, 52% avec un ratio de frais de 0, 79%.
Les gérants du fonds diversifient les avoirs en termes d'exposition aux pays ainsi que par type d'émission de dette. Les principaux pays détenant des fonds communs de placement sont les États-Unis avec 57, 9%, la zone euro avec 14, 2% et le Japon avec 14%. L'actif du fonds est réparti entre différents types de titres de créance, notamment des obligations d'État, des obligations de sociétés et des titres de créance titrisés. Un investissement initial minimum de 1 000 $ est nécessaire.
Fonds d'obligations multisectorielles mondiales T. Rowe Price (PRSNX)
Le Fonds d'obligations multisectorielles mondiales T. Rowe Price vise à procurer aux investisseurs un revenu courant élevé et une appréciation du capital comme objectif secondaire. Il est un nouvel arrivant sur le marché international des fonds obligataires, avec une date de création en 2008. Sur les 803, 02 millions de dollars d'actifs du fonds, un minimum de 80% est investi dans un portefeuille de titres à revenu fixe destiné à améliorer les revenus des investisseurs. En octobre 2018, le fonds avait généré un rendement annualisé sur cinq ans de 3, 55% avec un ratio de frais de 0, 72%.
Les gestionnaires du fonds investissent dans divers titres de créance. L'exposition aux pays est également diversifiée au sein du fonds, notamment aux États-Unis à 41, 9%, en Italie à 4, 9%, au Mexique à 4, 4% et au Canada à 3, 4%. Les investisseurs sont tenus de faire un investissement initial de 2 500 $, ou 1 000 $ dans un IRA.
Fonds d'obligations mondiales Templeton (TPINX)
Le Fonds mondial d'obligations Templeton cherche à fournir un revenu courant avec une appréciation du capital et une croissance du revenu, en investissant 80% de ses actifs dans des obligations d'État et des entités liées aux gouvernements à travers le monde. Le fonds fonctionne sans interruption depuis son lancement en 1986, utilisant ses 34, 8 milliards de dollars pour atteindre un rendement annualisé de 1, 59% sur cinq ans avec un ratio de frais de 1, 03%, ce qui est plutôt élevé dans cette catégorie.
Le fonds investit largement mais avec un stack lourd vers l'Amérique du Nord à 44, 55%. La trésorerie et les équivalents de trésorerie représentent la deuxième plus grande partie du portefeuille avec 26, 49%, tandis que l'Asie et le Moyen-Orient représentent la part des lions du reste. Le fonds nécessite un investissement minimum plus petit de seulement 1 000 $.
Fonds d'obligations internationales Oppenheimer (OIBAX)
Le Oppenheimer International Bond Fund a une date de création de 1995, et depuis lors, il a fourni aux investisseurs la possibilité d'obtenir un rendement total en investissant sur le marché obligataire mondial. Sur les 5, 47 milliards de dollars d'actifs du fonds commun de placement en octobre 2018, les gestionnaires du fonds investissent au moins 73% dans des titres de créance étrangers en dehors des États-Unis. Les marchés développés et émergents sont inclus dans la composition des investissements du fonds, et les entités émettrices de toute capitalisation boursière sont autorisées dans le fonds. En octobre 2018, le fonds avait généré un rendement annualisé sur 10 ans de 3, 62% avec un ratio de frais de 1%.
Le fonds offre une exposition à un certain nombre d'émetteurs étrangers, dont le Mexique à 9, 2%, le Royaume-Uni à 8, 3% et l'Inde à 7, 6%. Le fonds commun de placement comprend des titres de créance de sociétés et de gouvernements, bien qu'il accorde un poids minimal aux émissions de titres titrisés. Les investisseurs doivent payer une charge de vente maximale de 4, 75% lorsqu'ils achètent des actions, et un investissement initial de 1 000 $ est nécessaire.
