En 2007, le marché de la microfinance a servi plus de 33 millions d'emprunteurs et 48 millions d'épargnants. Les statistiques fournies par Unitus, une organisation vouée à la lutte contre la pauvreté dans le monde, montrent que 80% du marché potentiel n'est pas encore atteint. Comment la croissance mondiale de ce marché vous affectera-t-elle?
TUTORIAL: Concepts financiers
Qu'est-ce que la microfinance?
Le terme «microfinance» décrit la gamme de produits financiers (tels que les microcrédits, les micro-économies et les produits de micro-assurance) que les institutions de microfinance (IMF) offrent à leurs clients. La microfinance a commencé dans les années 1970 lorsque les entrepreneurs sociaux ont commencé à prêter de l'argent à grande échelle aux travailleurs pauvres. Le professeur Muhammad Yunus, qui a remporté le prix Nobel de la paix 2006, a été reconnu par le professeur Muhammad Yunus, qui a gagné la reconnaissance mondiale pour son travail dans la microfinance. Yunas et Grameen Bank ont démontré que les pauvres ont la capacité de se sortir de la pauvreté. Yunus a également démontré que les prêts accordés aux travailleurs pauvres, s'ils étaient correctement structurés, avaient des taux de remboursement très élevés. Son travail a attiré l'attention des ingénieurs sociaux et des investisseurs à but lucratif. (Pour en savoir plus, consultez la section Qui, quoi et comment de la microfinance .)
Historiquement, l'objectif de la microfinance était la réduction de la pauvreté. Pendant de nombreuses années, la microfinance avait cet objectif social principal et les IMF traditionnelles étaient donc uniquement constituées d'organisations non gouvernementales (ONG), de banques de microfinance spécialisées et de banques du secteur public. Plus récemment, le marché a évolué. Par exemple, certaines IMF à but non lucratif se transforment en institutions à but lucratif pour atteindre une plus grande force, durabilité et portée sur le marché. Ils sont rejoints sur le marché de la microfinance par des sociétés de crédit à la consommation, comme GE Finance et Citi Finance. Les détaillants de grande consommation, comme Wal-Mart, Elektra et Tesco commencent à émerger en tant que prêteurs à la consommation et quelques-uns se lancent dans la microfinance. Bien que la plupart des IMF considèrent toujours la réduction de la pauvreté comme le principal objectif, la vente de plus de produits à plus de consommateurs est la principale motivation de nombreux nouveaux entrants.
Produits et services de microfinance
Les produits et services suivants sont actuellement proposés par les IMF:
- Microcrédits: les microcrédits (également appelés microcrédits) sont des prêts de faible valeur; la plupart des prêts ont une taille inférieure à 100 $. Ces prêts sont généralement accordés pour financer des entrepreneurs qui dirigent des micro-entreprises dans les pays en développement. Des exemples de micro-entreprises incluent la vannerie, la couture, la vente ambulante et l'élevage de volailles. Le taux d'intérêt mondial moyen appliqué aux microcrédits est d'environ 35%. Bien que cela puisse sembler élevé, il est beaucoup plus faible que les autres alternatives disponibles (comme les prêteurs locaux informels). En outre, les IMF doivent facturer des taux d'intérêt qui couvrent les coûts plus élevés associés au traitement des transactions de microcrédit à forte intensité de main-d'œuvre. (En savoir plus sur la microfinance dans Microfinance: la philanthropie à travers l'industrie .) Micro-économies: les comptes de micro- économies permettent aux particuliers de stocker de petites sommes d'argent pour une utilisation future sans exigences de solde minimum. Comme les comptes d'épargne traditionnels dans les pays développés, les comptes de micro-épargne sont exploités par l'épargnant pour les besoins de la vie tels que les mariages, les funérailles et les revenus supplémentaires de vieillesse. Micro-assurance: les individus vivant dans les pays en développement ont plus de risques et d'incertitudes dans leur vie. Par exemple, il y a une exposition plus directe aux catastrophes naturelles, telles que les glissements de terrain, et davantage de risques pour la santé, comme les maladies transmissibles. La micro-assurance, comme son homologue non micro, mutualise les risques et contribue à la gestion des risques. Mais contrairement à son homologue traditionnelle, la micro-assurance permet des polices d'assurance qui ont des primes et des montants de police très faibles. Des exemples de polices de micro-assurance comprennent l'assurance-récolte et les polices couvrant les soldes impayés de micro-prêts en cas de décès d'un emprunteur. En raison des ratios de frais administratifs élevés, la micro-assurance est plus efficace pour les IMF lorsque les primes sont collectées avec les remboursements de microcrédits. (Pour en savoir plus sur l'importance de l'assurance, voir Quinze polices d'assurance dont vous n'avez pas besoin et cinq polices d'assurance que tout le monde devrait avoir .)
Que signifie la microfinance pour vous?
Le développement et la croissance du marché de la microfinance affectent plus que ceux qui s'engagent ou envisagent des services de microfinance. Voici comment cela peut vous affecter:
- En tant qu'investisseur: les investisseurs institutionnels axés sur le rendement effectuent désormais des investissements liés à la microfinance. En outre, les principales agences de notation notent les transactions de microfinance. Par exemple, Morgan Stanley a émis une obligation adossée à la microfinance, qui contenait des tranches et était notée «AA» par S&P. (Pour en savoir plus sur la notation de la dette, veuillez consulter: Qu'est-ce qu'une notation de crédit d'entreprise? ) Cela montre que la microfinance commence à offrir des opportunités d'investissement à tous les investisseurs. Le Micro Banking Bulletin rapporte que 63 des principales IMF du monde ont un rendement moyen (après ajustement pour l'inflation et après avoir retiré les programmes de subventions reçus) d'environ 2, 5% de l'actif total. Les banques locales et régionales sont généralement les premières à intégrer des investissements de microfinance dans leurs portefeuilles, tandis que les grandes banques internationales préfèrent actuellement fournir des financements à d'autres banques, IMF ou ONG. Comme mentionné précédemment, même les sociétés de crédit à la consommation peuvent être exposées aux activités de microfinance. En tant qu'investisseur, vous souhaiterez peut-être voir si les entreprises dans lesquelles vous investissez sont exposées à la microfinance et, dans l'affirmative, si les caractéristiques de risque-rendement de ces activités vous intéressent. Visitez le marché MIX pour des informations actuelles sur l'offre, la demande et la facilitation du capital au sein du marché de la microfinance.
En tant que professionnel de la finance: la microfinance nécessite des connaissances financières hautement spécialisées ainsi qu'une combinaison unique de compétences, telles que la connaissance des sciences sociales, des langues locales et des coutumes. De nouvelles carrières émergent pour répondre à ces exigences uniques. Pour les professionnels de la finance, cela signifie que de nouvelles carrières s'ouvrent pour ceux qui possèdent cette combinaison unique de compétences et d'expériences. De plus, les rôles professionnels traditionnels s'estompent, la microfinance réunissant des professionnels d'horizons divers pour travailler au sein d'équipes collaboratives. Par exemple, les professionnels du développement (tels que les personnes qui ont travaillé pour la Banque asiatique de développement ou d'autres agences de développement) peuvent désormais travailler côte à côte avec des investisseurs en capital-risque. Un large éventail d'opportunités de carrière en microfinance peut être trouvé sur Microfinance Gateway. À titre personnel: certains croient que nous vivons à une époque où la pauvreté peut être éradiquée. Les études soutiennent cette croyance. Selon la Bibliothèque virtuelle sur le microcrédit, au cours d'une période de huit ans, parmi les plus pauvres du Bangladesh n'ayant aucun service de crédit d'aucune sorte, seulement 4% se sont hissés au-dessus du seuil de pauvreté. Mais avec les particuliers et les familles bénéficiant du microcrédit d'une IMF, plus de 48% ont dépassé le seuil de pauvreté. Ce que l'élimination de la pauvreté signifie pour vous en tant qu'individu dépend en grande partie de votre philosophie personnelle. Vous pourriez l'accueillir comme une réalisation clé de l'histoire de l'humanité. Vous pourriez également célébrer la possibilité que nous puissions tous acheter et vendre les uns aux autres. Les individus qui cherchent à participer à ce phénomène d'éradication de la pauvreté peuvent désormais prêter de l'argent à un micro-entrepreneur dans une autre partie du monde via le service en ligne à but non lucratif Kiva.
Conclusion
Le capital et l'expertise affluent de plus en plus dans la microfinance. Une concurrence accrue peut être observée entre les IMF. Alors qu'ils continuent de développer leurs capacités opérationnelles internes, une plus grande partie du potentiel de 80% du marché sera desservie. Des acteurs clés tels que les agences de notation et les investisseurs institutionnels font également leur entrée sur le marché, signalant le développement d'un véritable marché. Bien que la microfinance existe depuis les années 1970, elle est désormais beaucoup plus pertinente pour les investisseurs, les professionnels de la finance et les particuliers. Plus précisément, vous souhaiterez peut-être examiner votre portefeuille, vos opportunités de carrière ou votre philosophie personnelle pour déterminer comment le phénomène de la microfinance vous affecte. (Pour à ce sujet, voir Utiliser la finance sociale pour produire un monde meilleur .)
