Qu'est-ce qu'un fonds sectoriel
Un fonds sectoriel est un fonds qui investit uniquement dans des entreprises qui opèrent dans une industrie ou un secteur économique particulier. Les fonds sectoriels sont généralement structurés comme des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (ETF).
Fonds sectoriel REPARTITION
Les fonds sectoriels permettent aux investisseurs de prendre des paris ciblés sur le potentiel d'appréciation d'une catégorie d'industrie particulière. Certains secteurs peuvent offrir un potentiel de croissance élevé en raison de catalyseurs d'investissement économiques. L'investissement sectoriel peut également faire partie d'une stratégie de portefeuille large avec certains secteurs offrant des caractéristiques applicables à des allocations de portefeuille spécifiques.
Un fonds sectoriel aura des contraintes de portefeuille obligeant le gestionnaire de portefeuille à choisir des titres de placement pour le fonds qui correspondent à l'objectif visé du fonds. Les fonds sectoriels offrent l'avantage de la diversification grâce à plusieurs avoirs dans un portefeuille. Cependant, les fonds sectoriels globaux présenteront des risques idiosyncratiques qui affectent l'ensemble du portefeuille en raison de leur exposition sectorielle ciblée.
Certains secteurs et catégories d'investissement de fonds sectoriels peuvent nécessiter une plus grande diligence raisonnable que d'autres. Certains secteurs sont également généralement associés aux cycles du marché. Les valeurs cycliques de consommation, par exemple, comprennent des sociétés actives dans les secteurs de l'automobile, du logement, du divertissement et de la vente au détail. Ces entreprises et sous-secteurs du marché se portent bien lorsqu'une économie est en croissance. Les stocks de consommation courante, y compris les entreprises impliquées dans la production de services publics à domicile, d'aliments, de boissons et d'articles ménagers, sont connus pour être plus stables à travers tous les types de cycles de marché.
Généralement, une façon de suivre les risques et la volatilité d'un secteur est de suivre sa version bêta. De 2014 à 2017, le secteur de la technologie S&P a déclaré l'un des bêtas les plus élevés du secteur GICS à 1, 08 et le secteur des services publics l'un des bêtas les plus bas à 0, 11. Le secteur de la technologie a déclaré un rendement total annualisé sur trois ans de 17, 66% au cours de la période de 2014 à 2017, battant le rendement de l'indice S&P 500 de 11, 34%. Le rendement du secteur des services publics a été de 7, 33%, juste en dessous du rendement de l'indice, comme prévu par son bêta plus faible.
Investissement dans un fonds sectoriel
Dans certains cas, un investisseur peut souhaiter investir dans un fonds passif reproduisant les investissements d'un secteur particulier pour profiter de l'appréciation attendue de ce secteur. La série SPDR de State Street Global Advisors offre aux investisseurs des ETF individuels qui suivent les avoirs de dix secteurs englobant l'ensemble de l'indice S&P 500.
Les investisseurs peuvent également rechercher des fonds sectoriels actifs pour des gains potentiels dans un secteur aux perspectives de croissance élevées. Le FNB Web x.0 (ARKW) est un exemple de fonds actif investissant principalement dans le secteur de la technologie. Ce fonds se concentre sur la technologie Internet avec des investissements dans les entreprises de cloud computing, de commerce électronique et de médias sociaux. Au 2 janvier 2018, ARKW avait un rendement sur un an de 58, 35%.
