Qu'est-ce qu'un intérêt minoritaire?
Une participation minoritaire est la propriété ou la participation de moins de 50% d'une entreprise. Le terme peut faire référence à la propriété d'actions ou à une participation dans une société. La participation minoritaire d'une entreprise est détenue par un investisseur ou une autre organisation que la société mère.
Les intérêts minoritaires s'accompagnent généralement de certains droits pour la partie prenante tels que la participation aux ventes et certains droits d'audit.
Une participation minoritaire apparaît comme un passif non courant au bilan des sociétés détenant une participation majoritaire dans une société. Cela représente la proportion de ses filiales détenues par des actionnaires minoritaires.
Comprendre les intérêts minoritaires
Les intérêts minoritaires sont la partie d'une société ou d'une action non détenue par la société mère, qui détient une participation majoritaire. La plupart des intérêts minoritaires varient entre 20% et 30%.
Alors que l'actionnaire majoritaire - dans la plupart des cas, la société mère - a le droit de vote pour définir la politique et les procédures, les parties prenantes minoritaires ont généralement très peu de mot à dire ou d'influence sur la direction de l'entreprise. C'est pourquoi il est également appelé intérêts minoritaires (NCI).
Dans certains cas, une minorité peut avoir certains droits tels que la possibilité de participer aux ventes. Il existe des lois qui autorisent également les détenteurs d'intérêts minoritaires à certains droits d'audit. Ils peuvent également être en mesure d'assister aux réunions d'actionnaires ou de partenariat.
Dans le monde du private equity, les entreprises et les investisseurs minoritaires peuvent être en mesure de négocier des droits de contrôle. Par exemple, les investisseurs en capital-risque peuvent demander à négocier un siège au conseil d'administration en échange de son investissement dans une startup.
Dans le monde des affaires, une société inscrit la participation minoritaire dans son bilan. En plus d'être reflétée au bilan, une participation minoritaire est portée au compte de résultat consolidé en quote-part de résultat des actionnaires minoritaires.
Le compte de résultat consolidé doit faire une distinction claire entre le résultat net de la société mère et celui de la participation minoritaire.
Intérêts minoritaires
Types d'intérêts minoritaires
Un intérêt minoritaire peut être passif ou actif. Les intérêts minoritaires passifs, lorsqu'une entreprise détient 20% ou moins, sont ceux dans lesquels une entreprise n'a pas d'influence significative sur l'entreprise dans laquelle elle détient une participation minoritaire. Sur le plan comptable, seuls les dividendes reçus des intérêts minoritaires sont enregistrés pour ceux ayant des intérêts passifs minoritaires. C'est ce que l'on appelle la méthode du coût: la participation est considérée comme un investissement au coût et tout dividende reçu est traité comme un revenu de dividende.
Les intérêts minoritaires actifs (21% à 49%) sont ceux dans lesquels une entreprise a la capacité d'influer sensiblement sur l'entreprise dans laquelle elle détient une participation minoritaire. Contrairement aux intérêts passifs, les dividendes reçus et un pourcentage des revenus sont enregistrés pour ceux qui ont des intérêts minoritaires actifs. C'est ce que l'on appelle la méthode de la mise en équivalence. Les dividendes sont traités comme un remboursement de capital, diminuant la valeur de l'investissement au bilan. Le pourcentage de revenu auquel la participation minoritaire a droit est ajouté au compte de placement au bilan, car cela augmente effectivement sa part des capitaux propres dans la société.
Points clés à retenir
- Une participation minoritaire est la propriété ou la participation de moins de 50% d'une entreprise. Les intérêts minoritaires varient généralement entre 20% et 30%, et les parties prenantes ont très peu de mot à dire ou d'influence dans l'entreprise.Les entreprises majoritaires inscriront les intérêts minoritaires dans leur bilan en tant que passif non courant.
Exemple d'intérêt minoritaire
ABC Corporation détient 90% de XYZ Inc., une société de 100 millions de dollars. ABC enregistre une participation minoritaire de 10 millions de dollars à titre de passif non courant pour représenter les 10% de XYZ Inc. qu'elle ne possède pas.
XYZ Inc. génère un bénéfice net de 10 millions de dollars. Par conséquent, ABC comptabilise 1 million de dollars - ou 10% de 10 millions de dollars - de bénéfice net attribuable aux intérêts minoritaires dans son compte de résultats. De même, ABC majore la participation minoritaire de 10 millions de dollars de 1 million de dollars au bilan. Les investisseurs minoritaires n'enregistrent rien sauf s'ils reçoivent des dividendes qui sont comptabilisés en résultat.
L'intervenant majoritaire: la société mère
La société mère est actionnaire majoritaire de la filiale. Elle détient plus de 50% mais moins de 100% des actions avec droit de vote d'une filiale et reconnaît une participation minoritaire dans ses états financiers.
La société mère consolide les résultats financiers de la filiale avec les siens propres et, par conséquent, une part proportionnelle du résultat apparaît dans le compte de résultat de la société mère attribuable à la participation minoritaire. De même, une part proportionnelle des capitaux propres dans la filiale apparaît au bilan de la société mère attribuable à la participation minoritaire.
La participation minoritaire peut être trouvée dans la section passif non courant ou la section capitaux propres du bilan de la société mère selon les règles des principes comptables généralement reconnus (PCGR). En vertu des normes internationales d'information financière (IFRS), toutefois, la participation minoritaire doit être inscrite dans la section capitaux propres du bilan. (Pour une lecture connexe, voir «Comment calculer l'intérêt minoritaire»)
