Qu'est-ce qu'un contrat de dotation modifié?
Un contrat de dotation modifié (MEC) est une qualification fiscale d'une police d'assurance-vie dont les primes cumulées dépassent les limites de la loi fiscale fédérale. La structure fiscale et la classification des polices IRS changent après qu'une police d'assurance-vie s'est transformée en un contrat de dotation modifié.
Comprendre le contrat de dotation modifié (MEC)
Un contrat de dotation modifié (MEC) est le terme donné à une police d'assurance-vie dont le financement a dépassé les limites de la loi fiscale fédérale. En d'autres termes, l'IRS ne considère plus cela comme un contrat d'assurance vie. Le changement de classification a été opéré pour lutter contre l'utilisation de la dénomination "assurance-vie" à des fins d'évasion fiscale.
Points clés à retenir
- Un contrat de dotation modifié (MEC) est le terme donné à une police d'assurance-vie dont le financement a dépassé les limites de la loi fiscale fédérale.La police ne doit pas satisfaire au test de sept paiements de la loi sur les recettes techniques et diverses de 1988 (TAMRA). les retraits dans le cadre du CEM sont similaires à ceux des retraits de rentes non admissibles.
Plus précisément, une police d'assurance-vie est considérée comme une MEC par l'IRS si elle répond à trois critères:
- La police est conclue le 20 juin 1988 ou après. Elle doit répondre à la définition légale d'une police d'assurance-vie. La police ne doit pas satisfaire au critère de 7 versements de la Loi sur les revenus techniques et divers de 1988 (TAMRA).
Le critère des sept paiements détermine si le montant total des primes versées à une police d'assurance-vie, au cours des sept premières années, est supérieur à ce qui était nécessaire pour que la police soit considérée comme libérée en sept ans. Les polices deviennent des CEM lorsque les primes versées à la police sont supérieures à ce qui devait être payé dans ce délai de sept ans.
L'IRS exige une police d'assurance-vie pour se conformer à un ensemble strict de critères afin de se qualifier en tant que MEC.
Les polices d'assurance-vie conclues avant le 20 juin 1988 ne sont pas soumises au paiement de primes sur l'argent autorisé par les lois fédérales. Cependant, le renouvellement d'une police d'assurance-vie plus ancienne après cette date est considéré comme nouveau et doit être soumis au test des sept salaires.
Implications fiscales d'une MEC
L'imposition des retraits en vertu de la CEM est semblable à celle des retraits de rentes non admissibles. Pour les retraits avant l'âge de 59 ans et demi, une pénalité de retrait prématuré de 10% peut s'appliquer. Comme pour les polices d'assurance-vie traditionnelles, les prestations de décès de MEC ne sont pas imposables. Les contrats de dotation modifiés sont généralement achetés par des particuliers qui sont intéressés par des polices à l'abri de l'impôt et riches en investissements, et qui n'ont pas l'intention de faire des retraits avant leur décès.
Contrairement aux polices d'assurance-vie traditionnelles, les impôts sur les gains constituent un revenu régulier pour les retraits de MEC selon la méthode comptable du dernier entré, premier sorti (LIFO). Cependant, la base des coûts au sein du MEC et des retraits n'est pas soumise à taxation. La prestation de décès en franchise d'impôt rend les CEM utiles à des fins de planification successorale, à condition que la succession puisse répondre aux critères d'admissibilité. De plus, les titulaires de police qui n'effectuent pas de retraits peuvent reverser une somme importante à leurs bénéficiaires.
