L'EUR / USD s'est soldé par une vente agressive mardi en début de séance européenne, et malgré certains achats pendant le chevauchement nord-américain, la paire de devises est sur le point de fermer avec une impression de doji sur un graphique quotidien. L'empreinte du doji signalerait un certain épuisement après le rallye de lundi, bien que la paire reste largement dans une consolidation avant la réunion de la Banque centrale européenne (BCE) de cette semaine.
La paire de devises s'est ralliée lundi après avoir testé un support important près de 1, 1540. Le prix représente un niveau horizontal auquel les acheteurs ont été présents à plusieurs reprises depuis le test initial de fin mai. La moyenne mobile sur 20 jours se trouve également à proximité et maintient la paire à la hausse depuis fin août. En plus des indicateurs techniques mentionnés, l'encolure d'un motif potentiel de tête et d'épaules se trouve également près du niveau. Le modèle a commencé à se former à la fin du mois dernier, avec la tête du modèle au plus haut d'août de 1, 1733. Dans le cas où le modèle entre en jeu, les cibles de mouvement mesurées tombent à 1, 1350.
La livre sterling se redresse cette semaine sur les titres liés au Brexit et les chiffres du PIB britannique plus forts que prévu, ce qui met une pression sur le billet vert. Le GBP / USD s'est échangé au-dessus de la poignée psychologique de 1, 3000 lundi, mais on le voit reculer aujourd'hui, peinant à se maintenir au-dessus du niveau. La volatilité de la devise britannique a bondi cette semaine, et les traders EUR / USD devraient être conscients des mouvements brusques de la livre à court terme car ils devraient continuer à affecter le dollar. La Banque d'Angleterre (BOE) tiendra sa réunion de politique monétaire jeudi, ajoutant encore au potentiel d'une forte variation de la livre cette semaine.
Outre la réunion de la BOE, la BCE devrait également se réunir jeudi. Les acteurs du marché rechercheront une progression dans la transition de la banque centrale vers un resserrement de la politique monétaire après plusieurs années d'assouplissement sans précédent. De même, les décideurs politiques pourraient commenter les tensions commerciales mondiales et peut-être révéler qui devrait succéder au président Mario Draghi après l'expiration de son mandat l'an prochain.
Dans le dernier rapport sur l'engagement des commerçants, la monnaie unique est passée à un net long après une période de trois semaines où elle a été maintenue nette à découvert. L'euro a été relativement fort ces derniers temps, se redressant fortement des creux d'août par rapport au dollar et atteignant de nouveaux sommets pluriannuels par rapport aux devises des Antipodes, justifiant le changement de position. Le changement a été attribué principalement à une couverture courte tandis que les taureaux ont ajouté un peu à leurs positions longues brutes à la suite d'un tirage notable la semaine précédente.
L'indice du dollar américain (DXY) se négocie en territoire négatif au début de la semaine après un rallye raté à la résistance à 95, 50. Ce niveau s'est avéré significatif dans l'indice et est comparable au support 1, 1540 en EUR / USD. Un rallye au-dessus du niveau sera encourageant pour les taureaux, mais bien qu'en dessous, le dollar reste à risque d'une nouvelle correction, compte tenu du modèle de chandelier étoile du soir qui a imprimé en août sur un graphique hebdomadaire. L'élan à court terme est à la hausse après les achats de début de journée qui ont abouti à une bougie haussière engloutissante sur un graphique de quatre heures. Dans ce contexte, un support proche du plus bas d'aujourd'hui près de la poignée de 95, 00 sera important pour un biais à court terme.
Parmi les Majors, l'AUD / USD sera sur le radar de nombreux acteurs du marché cette semaine. La paire subit une pression constante malgré l'affaiblissement du DXY depuis la mi-août. La paire se négocie à son plus bas niveau depuis février 2016 et s'approche du seuil psychologique de 0, 7000, qui peut être un niveau auquel les ours chercheront à tirer profit. Les chiffres de l'emploi en Australie devraient être publiés cette semaine et devraient stimuler la volatilité.
Le rallye EUR / USD en début de semaine a échoué à la résistance à 1, 1616, et ce niveau reste important, d'autant plus qu'il est actuellement en confluence avec une ligne de tendance baissière qui provient des sommets d'août. Les haussiers voudront voir une poussée au-dessus de la résistance à 1.1663, ce qui invoquerait un modèle à double fond à partir du support de 1.1540 et signalerait une poursuite de la tendance haussière à partir des creux de la mi-août. Une cassure en dessous du support de 1, 1540 serait non seulement encourageante pour les ours, mais devrait également entraîner une longue couverture. Un soutien supplémentaire est trouvé à 1, 1457, avec un objectif final à 1, 1350 représentant l'objectif de mouvement mesuré à partir de la tête et des épaules. Une rupture avec la consolidation actuelle semble probable cette semaine compte tenu des événements de risque prévus sur le calendrier économique ainsi que du risque global en cours.
