Table des matières
- Fonctionnement des comptes du marché monétaire
- Fonctionnement des certificats de dépôt
- Quand un MMA vaut mieux qu'un CD
- Quand un CD vaut mieux qu'un MMA
Il existe plusieurs raisons de conserver une partie de vos actifs en espèces ou en quasi-espèces, comme les comptes du marché monétaire (MMA) ou les certificats de dépôt (CD). Un plan financier bien conçu dicte que vous maintenez un fonds d'urgence d'une valeur de six à 12 mois de vos frais de subsistance. Vous pouvez utiliser des MMA et des CD pour diversifier votre portefeuille d'investissement ou pour financer un objectif à court terme.
Les MMA et les CD peuvent sembler interchangeables. Ce sont tous deux des produits bancaires offrant de faibles rendements avec une tranquillité d'esprit maximale. Cependant, choisir entre eux dépend en fin de compte de l'objectif spécifique que vous avez pour la trésorerie et de votre besoin de liquidité. Comprendre les différences entre les deux est la clé pour déterminer quel est le véhicule le plus approprié à vos besoins.
Points clés à retenir
- Seuls les comptes du marché monétaire (MMA) offerts par les banques sont protégés par la FDIC.Un MMA est un meilleur véhicule à utiliser lorsque vous pouvez avoir un besoin immédiat en espèces.Un CD offre généralement un rendement plus élevé qu'un MMA, mais il y a des pénalités si vous sortez votre argent tôt. L'échelle de CD aide à protéger votre rendement, en particulier dans un environnement de taux d'intérêt en hausse.
Fonctionnement des comptes du marché monétaire
Un MMA est un type de fonds commun de placement qui investit dans des instruments portant intérêt à très court terme pour générer un rendement variable tout en préservant le capital. Il a tendance à offrir des taux d'intérêt plus élevés que les comptes d'épargne, mais il nécessite souvent un dépôt minimum plus élevé. Certains comptes nécessitent également un solde minimum pour recevoir le taux le plus élevé.
Les taux d'intérêt sur les MMA sont variables, ce qui signifie qu'ils augmentent et diminuent avec le marché des taux d'intérêt. La plupart des MMA sont dotés de privilèges limités pour la rédaction de chèques et le transfert de solde. Cependant, la réglementation fédérale limite le nombre de transactions dans les MMA à six par mois.
Il existe des différences importantes entre les comptes du marché monétaire offerts par les banques et les fonds du marché monétaire offerts par les courtiers ou les fonds communs de placement. Les fonds du marché monétaire fonctionnent de la même manière que les MMA, sauf que les fonds du marché monétaire ne sont pas assurés par la FDIC. Les fonds du marché monétaire sont généralement proposés en option dans les plans 401 (k). Depuis 2016, les fonds sont investis dans des bons du Trésor américain ou des obligations d'État, plutôt que dans des obligations d'entreprises ou municipales. Le changement est intervenu grâce à la SEC pour améliorer les exigences de liquidité et de qualité.
Fonctionnement des certificats de dépôt
Les certificats de dépôts sont mieux décrits comme des dépôts à échéance qui créditent un taux d'intérêt fixe lié à une date d'échéance. Un délai de dépôt plus long entraîne un taux d'intérêt plus élevé. Les CD sont émis avec des échéances allant d'un mois à 10 ans. Avec les CD traditionnels, les banques facturent une pénalité pour retirer de l'argent avant la date d'échéance. Certaines banques proposent désormais des CD sans pénalité qui vous permettent de retirer votre argent sans pénalité, mais vous bénéficierez probablement d'un taux d'intérêt beaucoup plus bas pour ce privilège. D'autres types de CD vous permettent de retirer uniquement des intérêts sans pénalité.
Comme pour tout dépôt bancaire, les comptes du marché monétaire et les certificats de dépôt sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) jusqu'à 250 000 $ par personne et par compte.
Quand un MMA vaut mieux qu'un CD
En règle générale, un MMA est un meilleur véhicule à utiliser lorsque vous avez ou pourriez avoir un besoin immédiat d'argent. Si le moteur de votre voiture explose, vous ne voudriez pas payer de pénalité pour avoir retiré prématurément de l'argent d'un CD d'un an. Si vous prévoyez un achat à court terme, comme une nouvelle voiture ou un gros appareil, un MMA offre une plus grande flexibilité du point de vue de la liquidité.
Les MMA peuvent également être un meilleur choix dans un environnement de hausse des taux d'intérêt. Les banques ajustent périodiquement le rendement des MMA, offrant la possibilité de gagner plus sur votre argent à mesure que les taux d'intérêt augmentent. Cependant, vous pouvez obtenir le même effet avec des rendements plus élevés en investissant dans des CD à court terme et en les transformant en CD à plus haut rendement à mesure qu'ils mûrissent.
Dans l'environnement actuel de taux d'intérêt bas, les CD à court terme pourraient être votre meilleur pari car un CD à plus long terme ou un compte du marché monétaire ne rapportera pas grand-chose en termes d'intérêt.
Quand un CD vaut mieux qu'un MMA
Les CD offrent généralement un rendement plus élevé que les MMA. Une date d'échéance plus longue signifie que vous recevez un taux d'intérêt plus élevé. Si vous n'avez absolument pas besoin d'argent, vous pouvez bloquer un taux plus élevé pendant un certain temps. Les CD sont souvent utilisés pour financer des objectifs dans un délai de 10 ans, lorsque vous ne voulez pas risquer la fluctuation des prix des options basées sur le marché comme un fonds commun de placement.
Bien qu'investir dans des CD à plus long terme puisse garantir un taux fixe plus élevé, ce serait un inconvénient pendant une période de hausse des taux d'intérêt. Si vous pensez que les taux d'intérêt augmenteront pendant une certaine période, vous feriez mieux d'investir dans des CD à court terme. Certaines banques proposent des CD à taux variable dont les taux augmenteront à mesure que les taux d'intérêt augmenteront, mais leurs rendements initiaux ont tendance à être inférieurs à ceux des CD traditionnels.
Vous pouvez également utiliser une stratégie d'échelonnement de CD pour équilibrer votre besoin de liquidité et obtenir des rendements plus élevés. Par exemple, vous pouvez investir des montants égaux dans des CD d'un, deux et trois ans. Lorsque le CD d'un an arrive à échéance, il est intégré dans un nouveau CD de trois ans. Une fois que le CD de deux ans arrive à échéance et est transformé en un autre CD de trois ans, vous disposez alors d'un CD de trois ans venant à échéance chaque année.
Les stratégies d'échelonnement à plus long terme peuvent utiliser des CD de cinq ans, ce qui peut augmenter encore plus votre rendement moyen. L'effet net de la stratégie est la capacité de capter des taux d'intérêt plus élevés à mesure que les CD arrivent à maturité tout en restant investis et en maintenant un certain niveau de liquidité avec les CD qui viennent à échéance chaque année.
