Qu'est-ce qu'une rente variable?
Une rente variable est un type de contrat de rente dont la valeur peut varier en fonction de la performance d'un portefeuille sous-jacent de fonds communs de placement. Les rentes variables diffèrent des rentes fixes, qui offrent un rendement spécifique et garanti.
Points clés à retenir
- La valeur d'une rente variable est basée sur la performance d'un portefeuille sous-jacent de fonds communs de placement sélectionné par le propriétaire de la rente.En revanche, les rentes fixes offrent un rendement garanti.Les rentes variables offrent la possibilité de rendements plus élevés et de revenus supérieurs à ceux fixes les rentes, mais il y a aussi un risque que le compte baisse de valeur.
Bases de la rente variable
Comprendre les rentes variables
Il y a deux éléments qui contribuent à la valeur d'une rente variable: le capital, qui est le montant d'argent que vous versez dans la rente, et les rendements que les investissements sous-jacents de votre rente fournissent sur ce capital au fil du temps.
Le type de rente variable le plus populaire est appelé une rente différée. Souvent utilisé à des fins de planification de la retraite, il est destiné à fournir un flux de revenus régulier (mensuel, trimestriel, annuel), commençant à un moment donné dans le futur. Il existe également des rentes immédiates, qui commencent à payer immédiatement un revenu.
Vous pouvez acheter une rente avec un montant forfaitaire ou une série de paiements, et la valeur du compte augmentera en conséquence. Dans le cas des rentes différées, on parle souvent de phase d'accumulation.
La deuxième phase est déclenchée lorsque le propriétaire de la rente demande à l'assureur de démarrer le flux de revenus, souvent appelé la phase de paiement. La plupart des rentes ne vous permettront pas de retirer des fonds supplémentaires du compte une fois la phase de paiement commencée.
Les rentes variables ont été introduites dans les années 1950 comme alternative aux rentes fixes, qui offrent un rendement garanti, mais souvent faible. Les rentes variables ont permis aux acheteurs de profiter de la hausse des marchés en investissant dans un menu de fonds communs de placement offert par l'assureur. L'avantage était la possibilité de rendements plus élevés pendant la phase d'accumulation et d'un revenu plus élevé pendant la phase de paiement. L'inconvénient était que l'acheteur était exposé au risque de marché, qui pouvait entraîner des pertes. Avec une rente fixe, en revanche, la compagnie d'assurance assume le risque de fournir le rendement qu'elle a promis.
Les rentes variables devraient être considérées comme des placements à long terme, en raison des limites des retraits. En règle générale, ils permettent un retrait chaque année pendant la phase d'accumulation. Cependant, si vous effectuez un retrait pendant la période de rachat du contrat, qui peut durer jusqu'à 15 ans, vous devrez généralement payer des frais de rachat.
Avantages et inconvénients de la rente variable
En décidant de mettre de l'argent dans une rente variable par rapport à un autre type d'investissement, cela vaut la peine de peser ces avantages et inconvénients:
Avantages
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Croissance à impôt différé
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Flux de revenus adapté à vos besoins
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Prestation de décès garantie
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Fonds interdits aux créanciers
Les inconvénients
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Plus risqué que les rentes fixes
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Frais de rachat et pénalités pour retrait anticipé
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Frais élevés
Voici quelques détails sur chacun.
Les avantages
- Les rentes variables augmentent avec report d'impôt, de sorte que vous n'avez pas à payer d'impôt sur les gains de placement jusqu'à ce que vous commenciez à recevoir un revenu ou à effectuer un retrait. Cela est également vrai pour les comptes de retraite, tels que les IRA traditionnels et les 401 (k), bien sûr.Vous pouvez adapter le flux de revenus en fonction de vos besoins.Si vous décédez avant la phase de versement, vos bénéficiaires peuvent recevoir une prestation de décès garantie. Les fonds d'une rente sont interdits aux créanciers et autres agents de recouvrement. Cela est également généralement vrai pour les régimes de retraite.
Désavantages
- Les rentes variables sont plus risquées que les rentes fixes, car les investissements sous-jacents peuvent perdre de la valeur.Si vous devez retirer de l'argent du compte en raison d'une urgence financière, vous pourriez devoir payer des frais de rachat. Tout retrait que vous effectuez avant l'âge de 59 ans et demi peut également être soumis à une pénalité fiscale de 10%. Les frais sur les rentes variables peuvent être assez élevés.
Avant d'acheter une rente variable, les investisseurs doivent lire attentivement le prospectus pour essayer de comprendre les dépenses, les risques et les formules de calcul des gains ou des pertes de placement. Les rentes sont des produits compliqués, ce qui peut être plus facile à dire qu'à faire.
Gardez à l'esprit qu'entre les frais de gestion de placement, les frais de mortalité, les frais administratifs et les frais pour tout avenant supplémentaire, les frais d'une rente variable peuvent rapidement s'additionner. Cela peut nuire à vos rendements à long terme, par rapport à d'autres types de placements.
