Qu'est-ce que l'assurance vie universelle variable (VUL)?
La vie universelle variable (VUL) est un type de police d'assurance-vie permanente avec une composante d'épargne intégrée qui permet d'investir la valeur de rachat. Comme l'assurance-vie universelle standard, la prime est flexible. Les polices VUL ont généralement un plafond maximum et un plancher minimum sur le retour sur investissement associé à la composante épargne.
Assurance-vie
Les bases de l'assurance-vie universelle variable
L'assurance vie universelle variable a des sous-comptes variables qui permettent d'investir la valeur de rachat. La fonction des sous-comptes est similaire à celle d'un fonds commun de placement. L'exposition aux fluctuations du marché peut générer des rendements importants mais peut également entraîner des pertes importantes. Cette assurance tire son nom des résultats variables des investissements sur un marché en constante évolution.
Bien que l'assurance-vie universelle variable offre une flexibilité et un potentiel de croissance accrus par rapport à une police d'assurance-valeur traditionnelle ou à une assurance-vie entière, les titulaires de police doivent évaluer soigneusement les risques avant d'acheter ce type de police.
Points clés à retenir
- La vie universelle variable (VUL) est un type de police d'assurance-vie permanente qui permet à la composante en espèces d'être investie pour produire des rendements plus élevés. Ces polices sont construites sur des politiques de vie universelle traditionnelles mais ont un sous-compte séparé qui investit la pièce en espèces dans Par conséquent, le rendement de la composante en espèces n'est pas garanti année après année.Les polices VUL auront un plafond maximal ainsi qu'un plancher (généralement 0%) sur les rendements que la partie investissement reçoit.
Comment fonctionne l'assurance-vie universelle variable
Tout comme l'assurance-vie universelle, l'assurance-vie universelle variable combine un élément d'épargne avec une prestation de décès distincte, ce qui permet une plus grande flexibilité dans la gestion du contrat. Les primes sont versées dans le volet épargne. Pour une police d'assurance vie universelle variable, l'élément épargne est constitué de comptes gérés séparément, appelés sous-comptes. Chaque année, l'assureur vie déduit ce dont il a besoin pour couvrir la mortalité et les frais administratifs. Le reste reste dans les comptes séparés pour gagner des intérêts supplémentaires.
Dans une police d'assurance vie entière, l'assureur vie assume le risque d'investissement en garantissant une croissance minimale de la valeur de rachat. En séparant la composante épargne et la composante capital décès, l'assureur vie transfère le risque d'investissement du VUL à l'assuré. L'assuré doit assumer la probabilité que le compte séparé puisse générer des rendements négatifs, ce qui réduira la valeur de rachat. Des pertes importantes et soutenues compromettent la valeur de rachat. Par conséquent, l'assuré peut devoir verser des primes plus élevées pour couvrir le coût de l'assurance et reconstituer la valeur de rachat.
Sous-comptes à vie universelle variable
Le sous-compte distinct est structuré comme une famille de fonds communs de placement. Chacun a une gamme de comptes d'actions et d'obligations, ainsi qu'une option du marché monétaire. Certaines politiques limitent le nombre de transferts vers et depuis les fonds. Si un preneur d'assurance a dépassé le nombre de transferts en un an et que le compte dans lequel les fonds sont investis fonctionne mal, il se peut qu'il doive payer une prime plus élevée pour couvrir le coût de l'assurance. En plus des frais d'administration et de mortalité standard payés annuellement par le preneur d'assurance, les sous-comptes déduisent des frais de gestion pouvant aller de 0, 05% à 2%. Étant donné que les sous-comptes sont des titres, le représentant en assurance-vie doit être un producteur agréé et enregistré auprès de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
La croissance de la valeur de rachat de la police d'assurance vie universelle variable est à impôt différé. Les titulaires de police peuvent accéder à leur valeur de rachat en effectuant un retrait ou en empruntant des fonds. Cependant, si la valeur de rachat tombe en dessous d'un niveau spécifique, des paiements de primes supplémentaires doivent être effectués pour éviter que la police ne devienne caduque. (Pour une lecture connexe, voir «Comprendre la durée de vie variable par rapport à la variable universelle»)
