Les actions du géant de la banque d'investissement diversifié et de la société de gestion de patrimoine Morgan Stanley (MS) ont clôturé vendredi à 43, 43 $, en baisse de 17, 2% depuis le début de l'année et en territoire baissier à 26, 9% sous le plus haut de 2018 de 59, 38 $ fixé le 12 mars. Plus bas de 2018 de 42, 86 $ le vendredi 12 octobre.
Les analystes s'attendent à ce que Morgan Stanley divulgue un bénéfice par action de 1, 03 $ lorsque la société publiera ses résultats avant la cloche d'ouverture du mardi 16 octobre. Le banquier d'investissement a dépassé les estimations du bénéfice par action pendant 11 trimestres consécutifs, mais cela n'a pas aidé le stock. Zacks Equity Research prévoit que ce rapport sur les résultats sera favorable compte tenu des estimations récemment augmentées pour le trimestre se terminant en septembre. Les graphiques quotidiens et hebdomadaires ne soutiennent pas cet optimisme.
Le graphique ne montre pas le fait que l'action Morgan Stanley a établi son plus haut historique de 91, 96 $ en septembre 2000. En outre, l'action est inférieure à son sommet de juin 2007 de 76, 04 $. Le creux post-krach de 2008 est de 6, 71 $, fixé en octobre 2008. Gardez à l'esprit que les plus grandes banques liées aux activités bancaires mondiales pourraient avoir des risques de liquidité imprévus alors que les économies mondiales vacillent.
Le graphique journalier de Morgan Stanley
Le graphique journalier montre que Morgan Stanley est en dessous d'un «croisement de la mort» depuis le 26 juin. Un «croisement de la mort» se produit lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours tombe en dessous de la moyenne mobile simple de 200 jours, indiquant que des prix plus bas sont à venir. L'action a baissé depuis que Morgan Stanley a publié son précédent rapport sur les bénéfices le 18 juillet. La ligne horizontale supérieure est mon pivot semestriel de 49, 77 $, qui a été un aimant entre le 20 juillet et le 21 septembre. La rupture de cette ligne a conduit l'action à mon pivot mensuel pour octobre à 43, 82 $, qui est la ligne horizontale inférieure.
Le graphique hebdomadaire de Morgan Stanley
Le graphique hebdomadaire de Morgan Stanley est négatif depuis fin septembre, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée à cinq semaines de 47, 17 $. Le titre est au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines à 40, 26 $, ce qui est le «retour à la moyenne», testé pour la dernière fois au cours de la semaine du 19 août 2016, lorsque la moyenne était de 29, 92 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 a glissé à 24, 01 la semaine dernière, en baisse par rapport à 32, 54 le 5 octobre.
Compte tenu de ces graphiques et analyses, les investisseurs devraient envisager une position initiale par rapport au pivot mensuel de 43, 82 $, étant donné que le statut de l'action est «trop bon marché pour être ignoré». La faiblesse de l'achat à la moyenne mobile simple de 200 semaines de 40, 26 $ est une deuxième option. Mon niveau de valeur annuel est le prochain niveau d'achat à 39, 43 $. Les investisseurs devraient envisager de réduire les avoirs en vigueur à mon niveau de risque semestriel de 49, 77 $.
