DÉFINITION de l'indice hypothécaire
Un indice hypothécaire est le taux d'intérêt de référence sur lequel est basé le taux d'intérêt entièrement indexé d'une hypothèque à taux variable. Le taux d'intérêt d'un prêt hypothécaire à taux variable, appelé taux d'intérêt entièrement indexé, se compose d'une valeur d'index plus une marge. La marge a tendance à être constante, mais la valeur de l'indice est variable. Plusieurs taux d'intérêt de référence servent d'indices hypothécaires.
RÉPARTITION de l'indice hypothécaire
Certains indices hypothécaires courants comprennent: le taux d'intérêt préférentiel, la valeur de la trésorerie à échéance constante (CMT) d'un an, les LIBOR à un mois, six mois et 12 mois, ainsi que l'indice MTA, qui est un taux de 12 mois moyenne mobile de l'indice CMT sur un an.
L'indice auquel une hypothèque à taux variable est liée est un facteur important dans le choix d'une hypothèque. Par exemple, si un emprunteur pense que les taux d'intérêt vont augmenter à l'avenir, l'indice MTA serait un choix plus économique que l'indice LIBOR à un mois car le calcul de la moyenne mobile de l'indice MTA crée un effet de décalage.
Façons dont un indice hypothécaire influence la concurrence en matière de prêts
Le choix de l'indice hypothécaire peut avoir un effet sur ce qu'un prêteur facture à l'emprunteur, car les hypothèques sont évaluées à leurs intervalles désignés. L'hypothèque précisera quand les ajustements du taux d'intérêt seront effectués, ce qui pourrait être à des intervalles de six mois, d'un an ou de deux ans par exemple. À ce moment, le prêteur procédera à un nouveau calcul des intérêts en utilisant l'indice et la marge pour déterminer le nouveau chiffre.
Chaque indice a ses propres caractéristiques qui le distinguent. Par exemple, le taux préférentiel se concentre sur les États-Unis, car un marché est lié au système bancaire du pays. Il s'agit d'un taux d'intérêt à court terme qui est couramment utilisé par toutes les formes de prêteurs, y compris les coopératives de crédit, les banques et autres institutions. Le taux préférentiel est généralement utilisé dans la tarification des prêts à court terme et à moyen terme, ou pour des ajustements à intervalles fixes sur les prêts à long terme. Cet indice est uniforme dans tout le pays pour permettre des comparaisons sur les prêts, peu importe où ils sont offerts.
Par exemple, le taux préférentiel sera le même en Californie ou dans le Maine, ce qui rend les aspects spécifiques des hypothèques plus déterminants pour déterminer si un prêt est compétitif ou non. Les marges sur le prêt et le fait que l'intérêt soit ou non inférieur au taux préférentiel deviennent tous des éléments de comparaison des offres de prêt. Un emprunteur qui a un excellent crédit pourrait se voir proposer une hypothèque avec un taux d'intérêt bien inférieur à l'indice du taux préférentiel, ce qui pourrait rassurer le client que le prêt est compétitif.
