Qu'est-ce que l'indice MSCI EMU?
L'indice MSCI EMU est l'indice des actions pondéré par la capitalisation boursière de la zone euro de Morgan Stanley. L'indice suit les sociétés à moyenne et grande capitalisation dans 10 marchés développés de l'Union économique et monétaire européenne (UEM), dont l'Autriche, la Belgique, la Finlande, la France, l'Allemagne, l'Irlande, l'Italie, les Pays-Bas, le Portugal et l'Espagne. Environ 85% de la capitalisation boursière ajustée du flottant de l'UEM est couverte par l'indice.
Points clés à retenir
- L'indice MSCI EMU est un indice boursier de la zone euro qui suit les sociétés de moyenne et grande capitalisation dans 10 marchés développés de l'Union européenne.Environ 85% de la capitalisation boursière ajustée du flottant de l'UEM est couverte par l'indice.L'indice est fortement pondéré en aux États-Unis qui souhaitent investir dans l'indice peuvent le faire via le iShares MSCI Eurozone ETF.
Comprendre l'indice MSCI EMU
Morgan Stanley a lancé l'indice EMU en avril 1998. La méthodologie de l'indice est basée sur les indices MSCI Global Investable Market. Selon la fiche d'information, la méthodologie est "une approche globale et cohérente de la construction de l'indice qui permet des vues globales significatives et des comparaisons régionales croisées sur toutes les tailles de capitalisation boursière, les segments et les combinaisons de secteurs et de styles". Essentiellement, les sociétés composantes sont ajustées en fonction du flottant disponible et doivent répondre à des critères objectifs pour être incluses dans l'indice.
L'indice MSCI EMU cherche à mesurer la performance du marché boursier des pays membres de l'UEM, qui comprend les membres de l'Union européenne (UE) qui ont adopté l'euro comme monnaie. Le Fonds indiciel MSCI EMU investit dans un échantillon représentatif de titres inclus dans l'indice qui, collectivement, ont un profil d'investissement similaire à l'indice. Le conseiller en placement du Fonds est Barclays Global Fund Advisors.
Au 29 novembre 2019, l'indice était composé de 244 composantes. Les cinq principaux composants de l'indice étaient SAP (technologie de l'information), Total (énergie), LVMH Moet Hennessey (consommation discrétionnaire), ASML Holding (technologie de l'information) et Sanofi (soins de santé). Les services financiers ont dominé l'indice avec un peu moins de 17%, suivis des produits industriels, de la consommation discrétionnaire et des biens de consommation de base. La pondération par pays était la suivante:
- France: 35, 53% Allemagne: 27, 26% Pays-Bas: 12, 25% Espagne: 8, 74% Italie: 7, 3% Autres: 8, 93%
Le rendement brut sur un an de l'indice était de 14, 65%, tandis que le rendement brut sur 10 ans était de 4, 65%. Son rendement en dividendes était de 3, 20%, tandis que son ratio cours / bénéfices (P / E) était de 17, 52.
Considérations particulières
L'investissement indiciel est considéré comme une stratégie d'investissement passive qui essaie de profiter de rendements qui imitent un large indice, tout en se diversifiant contre le risque. En effet, le fonds indiciel a une large gamme d'actifs au lieu d'un petit nombre d'investissements. Afin de capter ces rendements, les investisseurs achètent des parts de fonds négociés en bourse (ETF). Ces fonds suivent l'indice sous-jacent.
Aux États-Unis, quiconque souhaite investir dans l'UEM MSCI peut le faire par le biais du FNB iShares MSCI Eurozone. Ce fonds est conçu pour suivre la performance des cours et des rendements des titres cotés en bourse sur les marchés de l'Union monétaire européenne tels que mesurés par l'indice MSCI MU.
Le FNB iShares MSCI Eurozone suit la performance des cours et des rendements des titres cotés en bourse sur les marchés de l'Union monétaire européenne.
Le fonds indiciel iShares MSCI EMU a débuté le 25 juillet 2000. Au 9 décembre 2019, la valeur du FNB iShares MSCI Eurozone était cotée à 6, 18 milliards de dollars, avec un ratio P / E de 16, 39. Le ratio des frais du fonds était de 0, 47%. Les cinq principales sociétés détenues dans le FNB en valeur sont:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
Au 30 septembre 2019, le FNB a affiché un rendement de -2, 22% en un an, 2, 87% en cinq ans et 2, 32% depuis sa création, tous légèrement inférieurs à l'indice de référence MSCI EMU.
