Qu'est-ce que l'indice social MSCI KLD 400?
L'indice social MSCI KLD 400, précédemment connu sous le nom d'indice social Domini 400, est un indice boursier pondéré en fonction de la capitalisation boursière de 400 sociétés cotées en bourse qui ont satisfait à certaines normes d'excellence sociale et environnementale. Les candidats potentiels à cet indice auront des résultats positifs sur des questions telles que les relations avec les employés et les personnes, la sécurité des produits, la sécurité environnementale et la gouvernance d'entreprise. Cependant, les entreprises exerçant des activités liées à l'alcool, au tabac, aux armes à feu, aux jeux de hasard, à l'énergie nucléaire et aux armes militaires sont automatiquement exclues.
Points clés à retenir
- L'indice social MSCI KLD 400 est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière qui se concentre sur l'investissement socialement responsable (ISR). L'indice possède 400 sociétés, sur 3 000 des plus grandes actions américaines, qui doivent avoir leur siège social aux États-Unis et avoir une cotation principale au NYSE ou au NASDAQ. Les critères de l'indice comprennent notamment une notation élevée basée sur les notations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). L'indice social MSCI KLD 400 cherche à investir dans des entreprises qui se concentrent sur les relations humaines positives et la sécurité environnementale, ainsi que d'autres records positifs, tout en évitant les entreprises engagées dans des pratiques douteuses, telles que les armes à feu et le tabac.
Fonctionnement de l'indice social MSCI KLD 400
L'indice est géré de manière indépendante par la firme de recherche KLD Research & Analytics et vise à maintenir des pondérations sectorielles similaires à celles de l'indice MSCI USA. Il détient 400 sociétés, choisies parmi un des 3000 plus grandes actions américaines sur la base d'une capitalisation boursière ajustée au flottant. L'indice sélectionne les actions ayant les notes environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) les plus élevées.
Les entreprises peuvent être éliminées de l'indice sur une base trimestrielle si leurs notes ESG tombent en dessous de certaines normes, si elles sont retirées de l'indice MSCI USA IMI, ou si elles ne passent plus les écrans d'exclusion. Ils sont ensuite remplacés par ceux ayant des scores ESG plus élevés pour maintenir le décompte de 400 titres.
Considérations particulières
Fondé en 1990 sous le nom d'indice social Domini 400 et renommé indice social MSCI KLD 400 en 2010, cet indice est l'un des premiers indices d'investissement socialement responsable (ISR), conçu pour aider les investisseurs socialement conscients à peser les facteurs sociaux et environnementaux dans leur investissement. les choix.
L'investissement socialement responsable est une tendance croissante dans de nombreuses zones démographiques et géographiques, et le fait d'avoir une conscience sociale peut devenir un avantage concurrentiel pour les entreprises grâce à leurs relations avec les actionnaires.
Conditions requises pour l'indice social MSCI KLD 400
L'indice social MSCI KLD 400 possède 400 actions, visant à détenir 90% des actions à grande capitalisation, 9% à moyenne capitalisation et 1% à petite capitalisation. Les principales exigences de l'indice social MSCI KLD incluent que les sociétés soient cotées au NYSE ou au NASDAQ et que leur siège social soit aux États-Unis.
En novembre 2019, les principaux avoirs des indices étaient Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOG), Procter & Gamble (PG) et Visa (V), représentant 21, 5% de l'indice. Depuis qu'il a été renommé en 2010, jusqu'en octobre 2019, l'indice social MSCI KLD 400 a affiché un rendement annualisé de 14, 4%.
Le principal moyen d'investir dans l'indice social MSCI KLD 400 est l'ETF social iShares MSCI KLD 400 (DSI). Ce fonds négocié en bourse (ETF) a été créé en 2006 et les actions sont en hausse de 7, 9% en rythme annualisé depuis lors. L'actif sous gestion (AUM) du FNB est de 1, 75 million de dollars. Le rendement du dividende est de 1, 5%. L'ETF a les mêmes cinq principaux titres que l'indice social MSCI KLD 400. Le ratio des frais du FNB DSI est de 0, 25% et 27, 6% du FNB est investi dans le secteur des technologies de l'information.
