Les prix du gaz naturel ont connu des montagnes russes au cours des deux derniers mois de 2018, car les inquiétudes concernant les stocks de stockage historiquement bas, les perspectives froides du début de l'hiver et la courte couverture ont poussé le produit à des sommets de quatre ans en novembre. Cependant, des températures plus chaudes en décembre, associées à une augmentation des niveaux de production, ont éteint les gains et ont fait chuter les prix en fin d'année.
Les prévisions météorologiques récentes qui prédisent un début plus chaud pour février ont fait chuter le futur du gaz naturel de Henry Hub pour février (NG = F) de 7, 2% lundi. "Les prévisions du modèle météorologique du week-end ont évolué dans une direction aussi baissière que possible, avec un réchauffement incroyable à moyen terme, car le froid à court terme est rapidement expulsé et remplacé par des crêtes à travers l'Est", a déclaré un analyste météorologique de Bespoke Weather., par CNBC.
Les prix du gaz naturel ont de nouveau ouvert à la baisse mardi mais ont provoqué une inversion intrajournalière alors que les craintes d'un vortex polaire sur le Midwest ont de nouveau enflammé les prix. Les contrats à terme sur le gaz naturel reposent désormais sur un support technique vital, ce qui suggère que le prix a déjà pris en compte de nombreux fondamentaux défavorables.
Les traders qui souhaitent être exposés au gaz naturel devraient envisager d'utiliser l'un de ces trois fonds négociés en bourse (ETF) et billets négociés en bourse (ETN). Regardons plusieurs opportunités de trading.
VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ)
Créé en 2012, le VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ) vise à rendre trois fois la performance quotidienne de l'indice S&P GSCI Natural Gas en détenant des contrats à terme sur gaz naturel à un mois. L'effet de levier et la liquidité profonde de l'ETN en font un instrument approprié pour les traders qui souhaitent un pari agressif sur la hausse des matières premières énergétiques. UGAZ, avec des actifs sous gestion (AUM) de 237, 62 millions de dollars, a un rendement depuis le début de l'année (YTD) de 14, 34% au 30 janvier 2019. Le ratio de frais élevé de l'ETF de 1, 65% est gérable pour de courtes périodes de détention.
UGAZ n'a pas réussi à conserver ses gains importants de novembre, le prix tombant à de nouveaux plus bas de 2018 en décembre. Après avoir organisé un rebond modéré au début de 2019, la note a depuis retracé pour tester le plus bas de cette année à 36, 61 $, qui agit désormais comme un niveau de support clé. Les traders qui prennent une position longue ici devraient envisager de réserver leurs bénéfices initiaux en montant au niveau de 51 $ - un domaine où le prix peut trouver une résistance par rapport à la ligne de tendance inférieure d'une fourchette de trading précédente. Un ordre stop-loss pourrait rester en dessous du plus bas de swing de janvier.
FNB ProShares Ultra Bloomberg pour gaz naturel (BOIL)
Le FNB ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF (BOIL), avec un actif net de 12, 09 millions de dollars, vise à fournir deux fois le rendement quotidien du sous-indice Bloomberg Natural Gas. Pour ce faire, il investit dans des contrats à terme et / ou des swaps sur le gaz naturel. L'écart moyen modéré du fonds de 0, 24% et le volume quotidien moyen de plus de 7 millions de dollars en font un outil de négociation tactique viable pour les taureaux de gaz naturel à la recherche d'une exposition à court terme. Au 30 janvier 2019, BOIL a des frais de gestion de 1, 22% et est en hausse de 7, 59% pour l'année.
Le cours de l'action de BOIL a oscillé dans une fourchette de 11 points en janvier après avoir chuté de 57% en décembre. L'ETF a ouvert mardi plus bas pour tester le plus bas du 3 janvier avant de clôturer à 0, 83% pour la journée. Ceux qui achètent au niveau actuel devraient passer une commande de prise de bénéfices près de 30, 50 $, où le prix peut rencontrer une résistance d'une ligne horizontale qui relie plusieurs sommets swing 2018. Protégez le capital de négociation en fermant les transactions ouvertes si le prix descend sous le plus bas de l'année 2019 à 23, 99 $.
ETF du gaz naturel des États-Unis (UNG)
Lancé en 2007, l'ETF des États-Unis pour le gaz naturel (UNG) cherche à refléter les changements quotidiens des contrats à terme sur gaz naturel d'un mois qui en font un produit simple pour les commerçants qui souhaitent une exposition directe aux prix du gaz. Le fonds domine l'espace en termes de taille et de liquidité, avec 291, 86 millions de dollars d'actifs sous gestion et un volume quotidien moyen de près de 5 millions d'actions. UNG a retourné un peu plus de 9% sur un an et facture des frais de gestion raisonnables de 0, 70% au 30 janvier 2019.
Comme les autres fonds de gaz naturel mentionnés, le graphique de l'UNG montre une forte hausse suivie d'une baisse encore plus importante au quatrième trimestre avant de se stabiliser ce mois-ci. Les traders devraient rechercher un point d'entrée entre 24, 50 $ et 26 $, où le prix trouve un support pour une ligne de tendance haussière remontant à la mi-juillet et la moyenne mobile simple à 200 jours (SMA). Pensez à placer un stop légèrement en dessous du plus bas de début janvier et à sortir avec un profit sur les rallyes vers le plus haut de swing de janvier près de 30 $.
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