DÉFINITION de Lipper Leader
Un leader Lipper est une mesure du succès d'un fonds commun de placement selon qu'il répond à un ensemble d'objectifs établis par Thomson Reuters, la société propriétaire de la marque Lipper des univers de comparaison et d'autres analyses de fonds.
Lipper classe les fonds communs de placement en fonction de cinq paramètres: rendement total, rendement constant, préservation du capital, efficience fiscale et dépenses. Les 20% des meilleurs fonds de chaque catégorie reçoivent les notes les plus élevées et sont nommés Leaders Lipper. L'entreprise nomme des dirigeants pour des périodes de trois, cinq et dix ans pour chaque catégorie, ainsi que dans l'ensemble.
Les gestionnaires d'actifs, les sociétés de fonds et les intermédiaires financiers reconnaissent l'étalonnage et les classifications de Lipper comme une norme de l'industrie, ainsi que ceux de son rival Morningstar.
Rompre Lipper Leader
Les Lipper Leaders aident les investisseurs à décider quels fonds répondent à leurs objectifs d'investissement et correspondent à leurs préférences, bien qu'ils n'essaient pas de prédire les performances futures. Au contraire, le classement des leaders tente de se compléter. Par exemple, un fonds classé Lipper Leader en termes d'efficacité fiscale et de dépenses totales figure probablement parmi les options les moins coûteuses.
Toutes les catégories classent les fonds par quintiles. Chaque fonds est comparé à ses pairs pour chaque catégorie. Les 20% supérieurs sont les leaders Lipper, Lipper classe les 20% suivants à 4, et les 20% suivants à 3, et ainsi de suite. Lipper met à jour ses notes une fois par mois.
De toutes les catégories de Lipper Leader, la plus citée et la plus regardée est le rendement total, qui prend en compte à la fois les dividendes et l'appréciation des prix.
Avantages et inconvénients des leaders Lipper
Comme tous ces systèmes de notation, les performances passées ne peuvent pas prédire les résultats futurs. De plus, le système Lipper Leaders ne peut pas identifier les fonds à venir avec des antécédents plus courts qui peuvent surperformer au fil du temps.
Il convient également de noter qu'il n'existe pas de catégorie Lipper Leader pour le rendement ajusté au risque, ni le rendement relatif à chaque unité de risque prise en charge par le gestionnaire de fonds. Les clients doivent combiner le rendement total avec la préservation du capital et des classements de rendement cohérents pour tenter même d'approcher cette mesure.
Pour certains clients, les Lipper Leaders moins populaires présentent un intérêt particulier, en fonction de leur style d'investissement.
Prenez Lipper Leaders pour un retour constant, par exemple. Ce classement indique des fonds qui ont fait un meilleur travail par rapport à leurs pairs pour éviter les fluctuations volatiles. Bien que cette mesure n'aidera pas les investisseurs à court terme ou ceux qui sont plus opposés au risque, elle est utile aux investisseurs à long terme qui souhaitent éviter les fonds qui affichent des performances élevées sur une période à court terme spécifique, plutôt que de manière répétée. heures supplémentaires.
Certains investisseurs qui détiennent des actifs substantiels en dehors d'un compte de retraite fiscalement avantageux 401k ou similaire accordent également une attention particulière aux dirigeants Lipper pour l'efficacité fiscale.
