Le montant net à risque est la différence monétaire entre la prestation de décès versée par une police d'assurance-vie permanente et la valeur de rachat accumulée. Par exemple, si la prestation de décès d'un contrat est de 200 000 $ et que sa valeur de rachat cumulée est de 75 000 $, le montant à risque est égal à 125 000 $. Le montant à risque détermine le coût de la protection fournie par la police.
Ventilation du montant net à risque
En général, la valeur de rachat d'une police permanente est conçue pour augmenter, et cette croissance réduit le montant net à risque dans une police, ce qui maintient le coût de la mortalité à des niveaux raisonnables même si le coût réel par 1 000 $ de capital-décès augmente chaque année.. À titre d'exemple de ce concept en action, considérons une police d'assurance vie entière émise pour une valeur nominale de 100 000 $. Au moment de l'émission, la totalité des 100 000 $ est à risque, mais à mesure que la valeur de rachat s'accumule, il fonctionne comme un compte de réserve, ce qui réduit le montant net à risque pour la compagnie d'assurance. Par conséquent, si la valeur de rachat de la police d'assurance atteint 60 000 $ à sa 30e année en vigueur, le montant net à risque est alors de 40 000 $.
À mesure que l'âge de l'assuré augmente, le coût de la mortalité pour mille dollars du montant net du risque augmente. Tant que la valeur de rachat continue d'augmenter dans une police d'assurance vie entière et que ces gains sont supérieurs aux coûts de mortalité et autres dépenses, une police doit continuer de croître et de rester en vigueur.
Montant net à risque vs réserve légale
Si un titulaire de police d'assurance-vie décède avant l'âge de 100 ans, la compagnie d'assurance perd le montant net à risque pour la police de cette personne. Cette perte est compensée par les primes de ceux qui ne sont pas encore décédés et par les revenus des primes investies. La somme du montant net à risque et de la réserve légale étant égale à la valeur nominale de la police, le montant net à risque et la réserve légale sont inversement proportionnels. À mesure que la réserve légale augmente, le montant net à risque diminue. Le principal objectif de la réserve légale est de fournir une protection à vie, mais comme les primes perçues au cours des premières années d'une police sont supérieures à ce qui est nécessaire pour couvrir les frais de mortalité, les polices à primes égales développent une valeur de rachat que l'assuré peut emprunter contre, ou peut racheter le contrat pour sa valeur de rachat si le preneur ne souhaite plus maintenir le contrat d'assurance-vie. Cependant, la valeur de rachat est initialement inférieure à la réserve légale en raison des déductions des frais de vente et autres frais d'acquisition.
