Les actions de Netflix, Inc. (NFLX) ont imprimé de l'argent pour des actionnaires heureux pendant plus de deux ans, multipliant par cinq le record de juin 2018 à 423, 21 $. La plupart des techniciens ont supposé que la baisse en août signifierait une nouvelle opportunité d'achat, mais la correction s'est accélérée fin octobre, tombant à son plus bas niveau depuis avril. De façon inquiétante, l'action des prix à la mi-novembre a dessiné l'épaule droite d'un modèle de tête et d'épaules de neuf mois, avertissant qu'une ventilation pourrait cibler une baisse tout aussi destructrice en 2019.
Heureusement, les objectifs hypothétiques et la réalité du marché sont deux choses différentes, donc une sortie paniquée peut être prématurée. Même ainsi, ceux qui sont toujours positionnés dans cet ancien favori FAANG doivent se débarrasser de la complaisance chronique et accorder une attention particulière à l'action des prix au jour le jour, juste au cas où le pire des scénarios se jouerait dans les mois à venir. Ce processus commence par une compréhension plus approfondie des niveaux de prix testés pendant la récession actuelle.
Graphique hebdomadaire NFLX (2015-2018)
Le titre a trouvé un support à 80 $ au premier trimestre 2016, après avoir atteint près de 130 $ en août 2015, et a glissé dans un modèle de fourchette étroite qui a explosé à la hausse deux semaines avant l'élection présidentielle. Le rallye s'est construit sur des gains réguliers en janvier 2018 et est devenu parabolique, ayant plus que doublé dans le sommet de juillet. L'avance historique a laissé deux lacunes non comblées: octobre 2016 entre 107 $ et 112 $ et janvier 2018 entre 227 $ et 236 $.
Le motif potentiel de la tête et des épaules dessine l'encolure entre le niveau de retracement de rallye Fibonacci.382 et.50, mais l'harmonique.382 semble plus instructif, avec deux inversions autour de cette zone de prix et le niveau psychologique de 300 $. Pendant ce temps, la hauteur de la tête (plus de 150 points) confirme un risque extrêmement élevé, l'objectif de mouvement mesuré suite à une panne ajoutant ce nombre à l'encolure à 270 $.
L'oscillateur stochastique hebdomadaire a atteint mais n'a pas pénétré la zone de survente, indiquant que les ours restent sous contrôle ferme. L'indicateur mensuel est également engagé dans un cycle de vente à grande échelle, passant par le panneau inférieur mais toujours au-dessus de la zone de survente. Malheureusement, cette convergence hebdomadaire / mensuelle baissière ajoute à un risque déjà élevé, prédisant une vague de vente qui peut ou non signaler un point culminant correctif.
Heureusement pour les taureaux, l'indicateur d'accumulation-distribution de volume en solde (OBV) ne montre aucun signe de panique, se tendant fortement près du niveau de janvier 2018. Même ainsi, l'écart non comblé entre 227 $ et 236 $ pourrait agir comme une cible magnétique, exposant encore 30 à 40 points de baisse à court terme. Notez comment ce niveau est toujours au-dessus du retracement de rallye de.618, qui marque un point final commun pour les corrections intermédiaires.
Graphique journalier NFLX (2017-2018)
La vague de rallye de décembre 2017 à juin 2018 ajoute des détails à la vue hebdomadaire large, plaçant le décolleté de la tête et des épaules au niveau de retracement.618. À son tour, cela confirme l'importance du support à 270 $ tout en avertissant qu'une ventilation atteindra le retracement de.786, qui correspond parfaitement à l'écart de janvier 2018 juste en dessous de 230 $. Sans surprise, ce niveau harmonique signale traditionnellement la dernière ligne de défense lors des corrections et contre-vagues.
Un pic d'achat au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours et de l'épaule droite potentielle à 330 $ est maintenant nécessaire pour améliorer les perspectives techniques baissières et augmenter les chances d'une vague de reprise à plus grande échelle. Le niveau de 385 $ marquera le prochain objectif haussier si cela se produit, au bas de l'écart de rupture du 16 juillet. Malheureusement, un rallye de 35% sera nécessaire pour atteindre ce niveau de résistance, soulignant le défi majeur à venir pour les actionnaires de Netflix.
The Bottom Line
Netflix a achevé un schéma de tête et d'épaules de neuf mois, avertissant les actionnaires qu'un nouvel inconvénient est possible dans les mois à venir.
