Neuberger Berman LLC, fondée en 1939, est une société mondiale de gestion d'actifs et de conseil financier basée à New York. La firme a des actifs sous gestion (AUM) de 315 milliards de dollars (y compris des actifs alternatifs comme le private equity et les hedge funds) au 30 septembre 2018, avec 32 bureaux dans 20 pays. Neuberger Berman était une division de Lehman Brothers en 2008 mais était un atout précieux, pas une raison de l'échec de l'entreprise. Lors de la liquidation de Lehman Brothers en 2009, la direction a organisé un rachat privé par les employés. Neuberger Berman est aujourd'hui l'une des plus grandes sociétés de gestion d'actifs appartenant à des salariés au monde.
La gestion
George Walker est président-directeur général depuis 2009. Auparavant, il était chef mondial de la division de gestion des investissements chez Lehman Brothers et a joué un rôle déterminant dans l'organisation du rachat par les employés. Le président et chef de la direction des investissements, Joseph Amato, est également arrivé dans l'entreprise en provenance de Lehman Brothers en 2009. Ils ont mené l'entreprise sur une voie d'expansion en ouvrant de nouveaux bureaux, en offrant plus de services et en créant de nouveaux produits.
Gens
Les entreprises appartenant à des employés ont tendance à très bien traiter leur personnel. La preuve de cela chez Neuberger Berman est qu'elle a été désignée par Pensions & Investments comme l'un des meilleurs endroits pour travailler dans le secteur de la gestion de l'argent entre 2013 et 2017. L'entreprise a une politique de diversité forte en place et se concentre sur la rétention des employés. Le taux de rétention des cadres supérieurs est de 96% depuis 2009.
Les employés participant à un plan de rémunération différée peuvent affecter 50% de leurs fonds à l'achat d'actions de la société. Tout argent non investi dans les actions de la société doit être investi à 100% dans les mêmes portefeuilles que les clients de la société. L'un des principaux arguments de vente de l'entreprise est que ses employés ont investi plus de 3 milliards de dollars dans l'alignement avec les clients.
Gestionnaires d'investissement
Les gestionnaires de portefeuille de Neuberger Berman ont en moyenne 25 ans d'expérience dans l'industrie, et 93% des actifs des clients sont gérés par des gestionnaires de portefeuille principaux avec plus de 20 ans d'expérience. De nombreux gestionnaires de portefeuille ont investi de l'argent aux côtés de leurs clients.
Services et produits
Neuberger Berman fournit des services de conseil financier et de gestion des investissements aux fonds de pension, aux régimes de retraite, aux organisations caritatives, aux particuliers fortunés, aux investisseurs individuels, aux fonds souverains et aux sociétés. La répartition des actifs sous gestion est de 66% pour les institutions, 18% pour les conseillers financiers et 16% pour les clients privés. Les clients nord-américains représentent 70% de l'actif géré.
Traditionnellement, Neuberger Berman était une société de gestion d'actions avec une famille de fonds communs de placement traditionnelle. Il s'est développé dans les titres à haut rendement, les marchés émergents, le private equity et les investissements alternatifs. Un effort important est fait pour créer des investissements dans des fonds communs de placement qui sont gérés plus dans le style commun aux fonds spéculatifs et au capital-investissement. La société dispose de 46 fonds communs de placement à la fois pour les investisseurs institutionnels et individuels. Les actifs sous gestion sont divisés, avec 106 milliards de dollars en placements en actions, 135 milliards de dollars en titres à revenu fixe et le solde en placements alternatifs et multi-actifs.
Performance
Neuberger Berman ne communique pas d'informations sur les rendements des comptes privés ou institutionnels mais est tenu de communiquer régulièrement des informations sur les fonds communs de placement. L'examen de la cote de rendement globale de la famille de fonds communs de placement donne un aperçu des résultats de gestion de portefeuille de l'entreprise.
Le groupe était fortement concentré sur les investissements en actions à 60, 5%, suivi des actifs à revenu fixe à 33, 2%. Les liquidités et autres investissements ont totalisé respectivement 5, 1% et 1, 2%. JP Morgan Chase était le principal holding américain, à 0, 96%, suivi par Alphabet et Aspen Technology. Au 30 septembre 2018, le rendement moyen total pour la famille de fonds de Neuberger Berman était de 6, 1%, par rapport à la moyenne de la catégorie de 7, 9%. Le rendement sur cinq ans de la famille de fonds était de 8, 56%.
Selon Morningstar, le fonds affichant la meilleure performance relative sur cinq ans était le fonds Neuberger Berman Greater China Equity Institutional Class, qui a obtenu une note de cinq étoiles. Le fonds affichant la pire performance relative sur cinq ans, avec une note de deux étoiles, était la Catégorie d'investisseur Neuberger Berman Short Duration Bond Fund. Les deux fonds affichant les dépenses les plus élevées et les plus faibles étaient le Neuberger Berman Absolute Return Multi-Manager Institutional et le Neuberger Berman Core Plus R6, avec des ratios de frais de gestion (RFG) de 2, 60% et 0, 39% respectivement.
