Nike, Inc. (NYSE: NKE) est la plus grande entreprise au monde dans l'industrie du textile - habillement, chaussures et accessoires. Au 1er novembre 2019, Nike avait une capitalisation boursière de 112 milliards de dollars.
Nike a débuté sous le nom de Blue Ribbon Sports en 1964 et a été incorporée sous le nom de Nike en 1971. Depuis ses humbles débuts, lorsque la société avait 1 200 $, elle est devenue l'une des marques de vêtements de sport les plus grandes et les plus connues au monde.
Pour accroître son expansion mondiale, il opère en Amérique du Nord, en Europe occidentale, en Europe centrale et orientale, dans les pays émergents, au Japon et en Chine. Avec ses bénéfices croissants et son statut de premier plan, il est en passe de devenir un aristocrate du dividende S&P 500. Une société qui est un aristocrate du dividende S&P 500 doit avoir augmenté son dividende pendant 25 années consécutives et doit être incluse dans l'indice S&P 500.
Points clés à retenir
- Nike est une marque mondiale fabriquant des baskets et des vêtements de sport pour les professionnels du sport et les gens ordinaires.La société est en passe d'être un `` aristocrate du dividende '', augmentant régulièrement son dividende annuel chaque année depuis sa création en 1985. la société a été introduite en bourse, elle a versé un dividende trimestriel de 0, 05 $ par action; le dernier dividende trimestriel était de 0, 88 $.
Politique et principes fondamentaux en matière de dividendes
Le dividende actuel de douze mois (TTM) en dividendes pour NIKE (NKE) au 31 octobre 2019 0, 88 $ avec un rendement de 1%, tandis que le rendement moyen en dividendes du secteur des biens de consommation est de 2, 44%. Under Armour, l'un des principaux concurrents de Nike, n'offre aucun dividende à ses investisseurs, il n'a donc pas de rendement en dividendes. Adidas a payé un dividende annuel de 85 cents par action et a eu un rendement de 1, 88%. Par conséquent, Adidas verse plus de dividendes chaque année par rapport à son cours de bourse que Nike.
Nike verse des dividendes en espèces trimestriels à ses actionnaires depuis 1985. De plus, elle a augmenté son dividende pendant 15 années consécutives, ce qui lui permet de devenir un aristocrate du dividende S&P 500. De 1985 à 2019, après ajustement pour ses fractionnements d'actions, Nike a versé des dividendes trimestriels allant de 0, 5 cent par action en 1985 à 88 cents par action en 2019. Au cours des trois dernières années, le dividende de Nike a augmenté en moyenne de 15, 8% par année.
Tendances des gains Nike
Nike a constamment généré des revenus et des bénéfices croissants au cours des 10 dernières années. Sur la base de données sur 10 ans, son taux de croissance annuel moyen des revenus est de 9, 9%; un taux de croissance annuel moyen du bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA) de 10, 1%, un taux de croissance du bénéfice par action (BPA) sans éléments non récurrents (NRI) de 11, 5%, un taux de croissance du cash flow libre de 9, 7% et un taux de croissance de la valeur comptable de 10, 2%.
La valeur du NKEr pour le trimestre se terminant le 31 août 2019 était de 10, 660 milliards de dollars, soit une augmentation de 7, 16% d'une année sur l'autre. Les revenus de la société pour les douze mois se terminant le 31 août 2019 se sont élevés à 39, 829 milliards de dollars, soit une augmentation de 6, 85% d'une année sur l'autre.
Ratios de dividendes et sécurité
Au cours des 10 dernières années, Nike n'a pas versé plus de la moitié de ses revenus. Par conséquent, il a maintenu un ratio de couverture des dividendes élevé, ce qui indique que son dividende a été durable sur cette période. Le ratio de distribution des dividendes indique la partie du BPA qui est versée aux investisseurs sous forme de dividendes en espèces. Le ratio de couverture des dividendes indique le nombre de fois qu'une entreprise peut verser des dividendes aux actionnaires avec son BPA.
Nike a annoncé un BPA annuel de 3, 46 $ pour l'exercice 2018. Par conséquent, il avait un ratio de couverture des dividendes de 3, 43 et un ratio de distribution des dividendes de 29, 19%. Il affichait un BPA annuel de 2, 97 $, un ratio de couverture des dividendes de 3, 19 et un ratio de distribution de 31, 31% pour l'exercice se terminant le 31 mai 2018. Nike a déclaré un BPA annuel de 2, 70 $ et a versé un dividende annuel de 60 cents par action au cours de l'exercice 2013. Par conséquent, il avait un ratio de couverture des dividendes de 4, 5 et un ratio de distribution des dividendes de 22, 22% pour la fin de cette période. Étant donné que Nike maintient un ratio de couverture des dividendes élevé et n'a pas versé plus que ce qu'elle gagne, il est peu probable qu'elle ruine ses antécédents et réduise son dividende.
Le flux de trésorerie disponible positif croissant de Nike solidifie son avenir pour le paiement des dividendes. Au cours des cinq derniers exercices, Nike n'a pas versé plus de la moitié de ses flux de trésorerie disponibles en dividendes. Nike avait un flux de trésorerie disponible de 3, 72 milliards de dollars pour l'exercice se terminant le 31 mai 2015, soit une augmentation de 75, 47% par rapport à l'exercice se terminant en mai 2014. Comme Nike a généré des bénéfices croissants et des flux de trésorerie disponibles stables entre 2011 et En 2015, elle a régulièrement augmenté ses dividendes et maintenu un ratio de distribution de dividendes compris entre 20 et 30%.
Bénéfices, revenus et dividendes attendus de Nike
Sur la base de 19 estimations d'analystes, Nike devrait déclarer un BPA annuel de 4, 28 $, le plus bas et le plus élevé se situant entre 4, 15 $ et 4, 42 $ pour l'exercice se terminant en mai 2016. Sur la base de 29 estimations d'analystes, il devrait publier chiffre d'affaires annuel de 32, 76 milliards de dollars. En outre, il devrait déclarer un chiffre d'affaires annuel de 35, 95 milliards de dollars pour l'exercice se terminant en mai 2019. Sur la base de 31 estimations d'analystes, Nike devrait déclarer un BPA de 4, 92 $ pour l'exercice 2019.
Par conséquent, sur la base de son dividende annuel à terme de 1, 12 $ et de son BPA prévu pour l'exercice 2019, Nike devrait avoir un ratio de distribution de dividendes de 26, 17% et un ratio de couverture des dividendes de 3, 82. Cela indique qu'il est peu probable que Nike réduise son dividende dans un avenir prévisible. Les solides flux de trésorerie et la croissance mondiale de Nike lui permettent de continuer à verser et à augmenter son dividende annuel pour ses actionnaires.
La présence de Nike en Chine devrait accroître les revenus croissants de l'entreprise. La Chine est l'un des plus grands marchés de vêtements de sport au monde, ce qui offre à Nike une opportunité de croissance élevée sur ce marché émergent. Les solides bénéfices de Nike au fil des ans l'ont placée dans une position de leader sur les marchés des chaussures et vêtements de sport. À mesure que Nike étend sa présence sur les marchés émergents, ses bénéfices devraient augmenter.
