Que sont les passifs non courants?
Les passifs non courants, également appelés passifs à long terme ou dettes à long terme, sont des obligations financières à long terme inscrites au bilan d'une entreprise. Ces passifs ont des obligations qui deviennent exigibles au-delà de douze mois dans le futur, par opposition aux passifs courants qui sont des dettes à court terme avec des dates d'échéance au cours de la période de douze mois suivante.
Points clés à retenir
- Les passifs non courants, également appelés passifs à long terme, sont des obligations inscrites au bilan qui ne sont pas dues depuis plus d'un an. Différents ratios utilisant des passifs non courants sont utilisés pour évaluer l'effet de levier d'une entreprise, comme la dette sur actifs et la dette sur -capital.Les exemples de passifs non courants comprennent les prêts à long terme et les obligations de location, les obligations à payer et les revenus reportés.
Passifs non courants
Comprendre les passifs non courants
Les passifs non courants sont comparés aux flux de trésorerie, pour voir si une entreprise sera en mesure de faire face à ses obligations financières à long terme. Alors que les prêteurs se préoccupent principalement de la liquidité à court terme et du montant des passifs courants, les investisseurs à long terme utilisent des passifs non courants pour évaluer si une entreprise utilise un effet de levier excessif. Plus les flux de trésorerie d'une entreprise sont stables, plus elle peut endetter sans augmenter son risque de défaut.
Important
Alors que les passifs courants évaluent la liquidité, les passifs non courants aident à évaluer la solvabilité.
Les investisseurs et les créanciers utilisent de nombreux ratios financiers pour évaluer le risque de liquidité et l'effet de levier. Le ratio d'endettement compare la dette totale d'une entreprise à l'actif total, pour donner une idée générale de son effet de levier. Plus le pourcentage est faible, moins une entreprise utilise de levier et plus sa position en actions est solide. Plus le ratio est élevé, plus l'entreprise prend de risques financiers. Les autres variantes sont le ratio de la dette à long terme sur l'actif total et le ratio de la dette à long terme sur la capitalisation, qui divise les passifs non courants par le montant du capital disponible.
Les analystes utilisent également des ratios de couverture pour évaluer la santé financière d'une entreprise, y compris le flux de trésorerie par rapport à la dette et le ratio de couverture des intérêts. Le ratio flux de trésorerie / dette détermine le temps qu'il faudrait à une entreprise pour rembourser sa dette si elle consacrait la totalité de ses flux de trésorerie au remboursement de la dette. Le ratio de couverture des intérêts, qui est calculé en divisant le bénéfice d'une entreprise avant intérêts et impôts (EBIT) par ses paiements d'intérêts sur la dette pour la même période, évalue si suffisamment de revenus sont générés pour couvrir les paiements d'intérêts. Pour évaluer le risque de liquidité à court terme, les analystes examinent des ratios de liquidité comme le ratio actuel, le ratio rapide et le ratio de test acide.
Exemples de passifs non courants
Les passifs non courants comprennent les débentures, les prêts à long terme, les obligations à payer, les passifs d'impôt différé, les obligations de location à long terme et les obligations au titre des prestations de retraite. La portion d'un passif obligataire qui ne sera pas payée au cours de la prochaine année est classée comme passif non courant. Les garanties couvrant plus d'un an sont également enregistrées en tant que passifs non courants. D'autres exemples incluent la rémunération différée, les revenus différés et certains passifs liés aux soins de santé.
Les hypothèques, les paiements de voiture ou d'autres prêts pour les machines, l'équipement ou les terrains sont tous des dettes à long terme, à l'exception des paiements à effectuer au cours des douze mois suivants, qui sont classés comme la partie courante de la dette à long terme. La dette qui est due dans les douze mois peut également être déclarée comme un passif non courant si l'intention de refinancer cette dette avec un arrangement financier est en cours pour restructurer l'obligation à un caractère non courant.
