Les investisseurs d'Amazon.com Inc. (AMZN) se sont habitués à la hausse du titre, le titre ayant augmenté de plus de 440% au cours des 5 dernières années, contre un S&P 500 en hausse d'environ 67%. Mais sur la base d'une analyse des schémas techniques de négociation des actions, le géant du commerce électronique pourrait encore baisser, peut-être de 10% supplémentaires dans les semaines à venir.
Le stock est tombé en dessous d'un niveau de support critique, qui a noté un article d'Investopedia le 23 mars, à 1 440 $. Il laisse le stock vulnérable à une baisse vers 1 280 $, sans aucun niveau de support entre les deux. Si Amazon tombait à 1280 $, ce serait une baisse de plus de 20% par rapport au sommet de 1617 $.
Données AMZN par YCharts
Une chute à 1280 $
La forte baisse a non seulement porté le stock en dessous du support technique, mais il est également tombé en dessous d'une tendance à la hausse, et sans support ou tendance à la hausse en place jusqu'à 1283 $, il n'y a pas grand-chose qui aide à protéger les actions contre une nouvelle baisse. De plus, le niveau de 1440 $ qui avait précédemment servi de support, agira désormais comme un niveau de résistance, ce qui peut rendre difficile le rebond des actions d'Amazon. Le graphique de 5 minutes montre comment Amazon a essayé plusieurs fois le 28 mars, sans succès. (Pour plus d'informations, voir également: l'action Wal-Mart pourrait surperformer Amazon en 2018. )
Pas survendu
L'indice de force relative (RSI) n'a pas encore atteint les niveaux de survente, avec une lecture actuellement autour de 40. Le RSI devrait tomber jusqu'à 30, avant de signaler les conditions de survente. Le RSI a commencé à baisser fin janvier, malgré une poursuite de la hausse du titre, une divergence baissière qui n'a pas fini de se jouer.
Fondamentalement étiré
Amazon continue également d'être étiré sur la base des fondamentaux, avec des actions se négociant à un prix à terme d'un an sur un multiple de 2, 65, basé sur des estimations de ventes de 284 milliards de dollars. Le stock des cycles précédents a culminé à environ 2, 5 fois les ventes à terme sur un an. Le stock devrait chuter de 5% juste pour revenir à un prix de vente multiple de 2, 5 fois. Amazon a culminé à ce multiple de ventes à trois reprises auparavant, le stock se corrigeant d'environ 24% en 2015, 10, 5% en 2016 et 11% à la mi-2017. (Pour plus d'informations, voir également: Pourquoi les gains de stock record d'Amazon sont terminés .)
Mais dans une tournure ironique, même si Amazon devait tomber à 1280 $, comme le suggère l'analyse technique, le stock serait toujours en hausse d'environ 10% pour l'année. Cela nous donne un aperçu incroyable de la quantité d'élan qui va dans le stock d'Amazon.
