Les stocks de cannabis se sont effondrés au cours des six derniers mois environ, alors que la légalisation et l'acceptation pour une utilisation à la fois médicale et récréative au niveau de l'État se répandent aux États-Unis, le Canada est entièrement légalisé et certains pays dans le monde envisagent une modification de leur ancienneté Stratégies. Même le Forum économique mondial relativement conservateur de Davos était présent cette année auprès d'entreprises liées au cannabis.
Le point de basculement potentiel pour l'industrie est lorsque les États-Unis légalisent au niveau fédéral. Ce processus pourrait maintenant s'accélérer alors que Cory Booker, qui a rejoint la course démocrate pour la Maison Blanche la semaine dernière, demande la fin de l'interdiction de la marijuana. Le sujet fera certainement partie du cycle actuel des élections présidentielles.
Les actions leaders du secteur connaissent des fluctuations de prix de bonne taille et peuvent présenter des opportunités intéressantes à la fois sur le long et le court terme pour les traders et les investisseurs actifs qui sont patients et attendent que la bonne situation se développe. Bien sûr, la volatilité augmente le risque ainsi que les opportunités, et par conséquent, une composante de gestion active des risques doit faire partie de tout plan de mission.
Trois actions de premier plan et un fonds négocié en bourse (ETF) sur le cannabis sont examinés ci-dessous. Actuellement, dans trois cas sur quatre, la sécurité est étendue et peut être surveillée pour qu'une nouvelle situation d'entrée se développe par rapport à votre approche personnelle et à votre régime de gestion des risques. Ce tableau suivant montre les performances depuis le début de l'année (YTD) à la clôture de la semaine dernière.
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Les performances relatives depuis le début de l'année sont également visibles sur ce prochain tableau de comparaison.
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Ce graphique suivant compare les performances sur environ six mois. Vous pouvez voir comment Tilray, Inc. (TLRY) s'est vraiment séparé du pack à partir de septembre. Il a depuis baissé et, plus récemment, a pris du retard, comme le montre le graphique des performances YTD ci-dessus.
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Ces deux graphiques suivants fournissent un exemple du degré de swing qui peut être vu dans les listes de cannabis sélectionnées. Le premier est un graphique hebdomadaire pour Canopy Growth Corporation (CGC). Ce titre a augmenté de 22, 01 $ ou 81, 9% sur un an et a connu des fluctuations de plus de 33, 0% depuis janvier 2018.
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Vient ensuite le graphique du titre Tilray, qui montre également un swing minimum de 33% depuis septembre. Les déménagements précédents ne sont pas inclus ici, car la société est devenue publique sur le NASDAQ en juillet. Récemment, la volatilité du titre Tilray a été atténuée au fur et à mesure de sa consolidation, avec une performance cumulée de seulement 16, 1%. Cependant, comme indiqué ci-dessous, Tilray est actuellement dans une position plus avantageuse pour une future reprise, car chacune des trois autres listes discutées est prolongée à ce stade.
Canopy Growth Corporation (CGC)
Le stock Canopy Growth est de retour au-dessus de sa moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours après avoir été en dessous de lui à la fin de l'année dernière et au début de 2019. L'EMA à 200 jours a soutenu la plupart de sa tendance haussière à long terme.
Les actions de Canopy Growth ont atteint un creux de 25, 26 $ à la fin décembre, puis ont progressé de 101, 8% à partir du plus haut de 50, 99 $ la semaine dernière. L'action est maintenant bien surachetée sur la base de l'oscillateur de momentum de l'indice de force relative (RSI) à 14 jours, qui a atteint un sommet de 82, 90 la semaine dernière. Le titre a également presque atteint le niveau de retracement de Fibonacci à 78, 6% (52, 04 $) de la baisse la plus récente, où une certaine résistance pourrait être observée. Quoi qu'il en soit, l'attente d'un retrait ou d'une consolidation devrait offrir un meilleur risque / récompense à ce stade. Les gains sont attendus de Canopy le 14 février.
Cronos Group Inc. (CRON)
Les actions de Cronos Group Inc. (CRON) sont également très surachetées sur le RSI quotidien après avoir atteint un sommet de 21, 79 $ la semaine dernière et achevé une projection ABCD de 161, 8% (21, 64 $). De plus, l'objectif de mesure initial pour un grand triangle symétrique a été atteint à 21, 43 $. Le titre de Cronos Group a augmenté de 126, 98% par rapport au plus haut de la semaine dernière, mesuré par rapport au creux de 9, 56 $ atteint il y a seulement 26 jours de bourse. Les bénéfices sont attendus de la société le 12 février.
L'action Cronos Group a maintenu son EMA à 200 jours pour la majeure partie de sa tendance haussière à long terme et est maintenant bien au-dessus de ce niveau. Il y a quatre semaines, le titre est sorti d'un schéma de consolidation de triangle symétrique sur plusieurs mois (niveau de cassure de 13, 39 $) et a décollé de là. Un retracement vers la résistance antérieure du triangle (environ 15, 30 $ à 13, 95 $) serait justifié avant qu'une poursuite de la tendance haussière ne puisse être maintenue. Surveillez également les zones de prix Fibonacci indiquées sur le graphique ci-dessous pour un support potentiel.
ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ)
Étant donné que l'ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ) est un ETF, il offre une large exposition au secteur. Par conséquent, les investisseurs s'attendraient à ce que la volatilité du fonds soit généralement inférieure à celle des cotations individuelles. Cela peut aider lors de l'ajout d'une exposition aux stocks de cannabis à un portefeuille et peut faciliter la gestion des risques. Canopy, Cronos et Tilray figurent parmi les cinq principaux titres de l'ETF.
La semaine dernière, MJ a terminé un retracement de Fibonacci de 61, 8% à 36, 16 $ alors qu'il atteignait un sommet de 36, 38 $. L'ETF est maintenant de retour au-dessus de son EMA de 200 jours après une correction de 49, 3% du sommet record de 45, 40 $ par rapport à septembre, et l'EMA de 200 jours a recommencé à remonter. Si un recul se produit à court terme, surveillez le potentiel de soutien autour de l'EMA à 200 jours, qui a maintenant à peu près fusionné avec le retracement Fibonacci minimum prévu de 38, 2% à 31, 27 $.
Tilray, Inc. (TLRY)
Après son introduction en bourse à 17 $, Tilray a ouvert le NASDAQ à 23, 05 $ le 19 juillet 2018. Il a ensuite procédé à une remontée vers un sommet intrajournalier de 300 $ seulement 43 jours plus tard à la mi-septembre, complétant ainsi une avance de 1 200%. Par la suite, le titre a subi un retracement important, avec un creux à 64, 06 $ à la mi-décembre. Depuis lors, l'action de Tilray a tenté une progression, avec le premier plus haut swing élevé d'une tendance haussière potentielle en développement il y a deux semaines à 70, 00 $. Cependant, il a pris du retard sur le groupe et est inférieur à son EMA de 200 jours.
Une clôture quotidienne au-dessus du plus haut de la semaine dernière de 83, 40 $ pourrait signaler une poursuite haussière. Néanmoins, les bénéfices devraient être publiés le 12 février et le marché pourrait attendre jusque-là pour que ce titre se remette en mouvement.
The Bottom Line
La volatilité des stocks de cannabis peut présenter des opportunités pas aussi faciles à trouver dans d'autres secteurs pour le moment. Il est important que les investisseurs potentiels soient patients, traquent, suivent et se préparent à de nouvelles fluctuations. Plusieurs inscriptions dans le secteur sont prolongées et doivent être retracées, tandis qu'une (Tilray) pourrait être prête à déménager prochainement.
