Les actions de Novartis AG (NVS) ont augmenté de 3, 04% dans les échanges matinaux à Zurich après que la société pharmaceutique basée à Bâle, en Suisse, a annoncé son intention de se séparer de son unité Alcon et de racheter jusqu'à 5 milliards de dollars en actions.
La décision de transformer Alcon, fabricant d'équipements chirurgicaux pour le traitement des cataractes et des lentilles de contact, en une société distincte fait partie de la stratégie de Novartis de se recentrer sur son cœur de métier des médicaments sur ordonnance. La société prévoit de décharger son unité de soins oculaires, qui devrait être cotée à New York et Zurich, aux actionnaires au premier semestre 2019 et n'a pas l'intention de conserver les actions d'Alcon.
"Une entreprise comme la nôtre doit concentrer notre capital dans notre domaine de force qui, selon moi, innove dans les médicaments de classe mondiale et j'aimerais renforcer notre force dans les technologies numériques et de données", a déclaré le PDG Vas Narasimhan aux journalistes lors d'une conférence téléphonique, selon à Reuters.
Lors de l'appel, Narasimhan a déclaré qu'il était encore trop tôt pour donner une évaluation pour Alcon, une société basée aux États-Unis, qui avait été acquise de Nestlé SA (NSRGY) pour 52 milliards de dollars en 2011 sous le règne de l'ancien PDG Daniel Vasella, qui a bâti un empire.
Le prédécesseur de Narasimhan, Joe Jimenez, qui a lancé un examen stratégique de l'entreprise en difficulté en 2017, avait précédemment prédit que la société pourrait rapporter entre 25 et 35 milliards de dollars. Les analystes de Bank Vontobel ont été plus prudents, estimant que la société pourrait valoir entre 15 et 23 milliards de dollars après avoir organisé une reprise après des années de baisse des ventes et des pertes.
Pour que la retombée se poursuive, elle devra être approuvée lors d'une assemblée des actionnaires de février 2019. Si tout se passe comme prévu, le patron actuel d'Alcon, Mike Bell, deviendra le nouveau président de la société tandis que David Endicott, directeur des opérations d'Alcon, sera installé en tant que PDG.
"Notre revue stratégique a examiné toutes les options pour Alcon, allant de la rétention, la vente, l'introduction en bourse au spin-off", a déclaré le président de Novartis, Joerg Reinhardt, dans un communiqué. «L'examen a conclu qu'un spin off serait dans le meilleur intérêt des actionnaires de Novartis et le conseil d'administration a l'intention de demander l'approbation des actionnaires pour un spin off lors de l'AGA 2019. Cette transaction permettrait à nos actionnaires de bénéficier des futurs succès potentiels d'un Novartis plus ciblé et d'un Alcon autonome, qui deviendrait un leader mondial des technologies médicales coté en bourse basé ici en Suisse."
Racheter
La nouvelle de la scission a été accompagnée d'une annonce que Novartis entamera un rachat d'actions de 5 milliards de dollars. Le programme de rachat d'actions devrait être achevé d'ici la fin de l'année prochaine et sera en partie financé par les 13 milliards de dollars levés lorsque Novartis a vendu sa participation dans une coentreprise de santé grand public à GlaxoSmithKline (GSK) plus tôt cette année.
"Le rachat d'actions est entièrement aligné sur nos priorités stratégiques en matière d'allocation de capital, reflète notre stricte discipline financière et notre confiance dans la croissance future du chiffre d'affaires et l'expansion des marges", a déclaré le PDG de Novartis Narasimhan.
