Les actions de NVIDIA Corporation (NVDA) se négocient en dessous de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 200 jours depuis la rupture de ce niveau de support en octobre 2018, mais de bonnes choses se produisent sous la surface, ce qui rend plus difficile pour les techniciens du marché de prévoir de nouveaux creux. Autrement dit, bien que le graphique des prix ait taillé une ventilation et une tendance à la baisse classiques, l'action sur les prix au premier trimestre pourrait également marquer une opportunité d'achat historique pour des positions opportunes.
Le titre a atteint un sommet historique à 293 $ début octobre et a tourné la queue, plongeant de près de 170 points fin décembre. Le volume des ventes élevé a caractérisé la forte baisse, les actionnaires à long terme se retirant et retournant à l'écart. Étonnamment, de nouveaux acheteurs ont remplacé cette perte de demande en seulement trois mois, élevant les lectures d'accumulation-distribution à de nouveaux sommets même si le prix s'échange toujours de plus de 120 points sous le pic de 2018.
Ce conflit déclenche une divergence haussière majeure, prédisant que le prix rattrapera l'amélioration du sentiment au cours des prochains mois, et c'est un indicateur classique pour une course haussière imminente. Cependant, les cycles de force relative à long terme n'ont pas coopéré en janvier et février, sombrant dans les valeurs techniques de survente les plus profondes depuis 2011. Ils ont maintenant augmenté dans les croisements haussiers, prédisant que le pouvoir d'achat augmentera encore dans les prochaines semaines.
Néanmoins, les investisseurs exclus devraient surveiller deux éléments techniques critiques avant de monter à bord. Tout d'abord, le stock doit monter l'EMA à 200 jours à 188 $ et combler l'écart de novembre entre 161 $ et 200 $. Les écarts comblent les signaux de vente automatiques, donc un renversement au niveau psychologique de 200 $ est probable. Cependant, la première poussée de rallye au-dessus de ce niveau établira un signal d'achat à long terme, marquant peut-être un prix parfait pour prendre une exposition avec un risque et une récompense également pondérés.
Graphique à long terme NVDA (2012-2019)
TradingView.com
Le titre a affiché le premier creux le plus élevé après le marché baissier de 2008 en 2012 et a augmenté, enregistrant une modeste tendance à la hausse qui a explosé à la hausse au quatrième trimestre de 2015. Il a généré trois fortes vagues de rallye au deuxième semestre de 2018, atteignant près de 300 $ et vente jusqu'à la fin de l'année. Une grille de Fibonacci étirée sur la tendance haussière de six ans place le bas de droite de décembre au retracement de 0, 618, un niveau d'inversion courant.
Le retournement de 2019 a également marqué le premier test à l'EMA de 50 mois depuis 2013, signalant un point d'inflexion compatible avec la fin d'une tendance baissière majeure. L'oscillateur stochastique mensuel est finalement devenu plus élevé au niveau de survente en mars après plus de deux mois de hausse des prix, supprimant un obstacle technique qui a maintenu le prix en dessous de la résistance entre 180 $ et 200 $. Dans l'ensemble, le stock devrait dépasser cette barrière au cours des un ou deux prochains mois.
Graphique à court terme NVDA (2018-2019)
TradingView.com
L'indicateur d'accumulation-distribution de volume en solde (OBV) a affiché un nouveau sommet en octobre et a fortement baissé, tombant à un creux de 52 semaines en décembre. L'accumulation au premier trimestre a atteint le plus haut précédent en février (ligne rouge) et a atteint un niveau record plus tôt ce mois-ci, signalant un pouvoir d'achat engagé qui ne s'est pas traduit par les points de ralliement nécessaires pour couvrir le gros inconvénient de l'an dernier.
Le rebond a calé sur l'EMA étroitement aligné à 200 jours et le retracement de vente de Fibonacci de 0, 382 près de 185 $ la semaine dernière, signalant un test possible au support EMA à 50 jours près de 160 $. Une vague de rallye au-dessus de 200 $ améliorerait considérablement les perspectives techniques dans ce scénario bilatéral, tandis qu'une ventilation de 160 $ dénouerait les trois derniers mois de progrès technique. Les taureaux ont l'avantage dans ce conflit malgré la tendance des prix laids, avec d'autres stars techniques finalement alignées pour des prix plus élevés.
The Bottom Line
L'action NVIDIA a dessiné un modèle de prix baissier mais des caractéristiques techniques remarquablement haussières au premier trimestre, prédisant qu'elle finira par tester le record de 2018.
