Les traders d'options parient que les actions de Nvidia Corp. (NVDA) bondiront de 8% dans les jours suivant les rapports du fabricant de puces jeudi. L'optimisme qui précède les résultats vient du fait que les analystes prévoient une croissance significative des revenus et des bénéfices pour le premier trimestre fiscal de l'entreprise en 2019. En outre, les bons résultats publiés par Intel Corp. (INTC) et Advanced Micro Devices Inc. (AMD) sont des indicateurs positifs pour Nvidia.
Les analystes estiment que Nvidia annoncera une augmentation de plus de 93% de ses revenus au premier trimestre à 1, 65 $ par action, tandis que les revenus devraient augmenter de 52% à 2, 95 milliards de dollars, selon les données d'YCharts. Les actions de Nvidia ont augmenté de plus de 139% au cours de la dernière année, dépassant de loin le gain de 11% du S&P 500.
Données NVDA par YCharts
Les transactions sur options sont haussières
La stratégie d'options à long terme implique que les actions de Nvidia augmenteront ou baisseront de 8% d'ici à l'expiration le 18 mai en utilisant le prix d'exercice de 250 $, plaçant Nvidia dans une fourchette de négociation entre 230 $ et 270 $. Mais les appels l'emportent largement sur les put par un ratio de 6, 4 à 1, avec 9 000 contrats d'appels ouverts pour seulement 1 400 contrats de put ouverts. Les appels ouverts représentent une valeur en dollars de près de 9 millions de dollars, un gros pari que les actions vont augmenter.
L'intérêt ouvert pour les appels de 250 $ n'a cessé d'augmenter depuis la mi-avril, car l'intérêt ouvert a presque doublé depuis lors. De plus, les niveaux de volatilité implicites sont élevés, environ 60%, près de 4, 5 fois supérieurs au niveau de 13, 1% du S&P 500.
Les analystes sont optimistes
Les analystes semblent modérément haussiers sur Nvidia. Environ 58% des 36 analystes qui couvrent le cours boursier le considèrent comme un «achat» ou une «surperformance». De plus, Raymond James a noté que les résultats d'Intel sont un bon signe pour Nvidia, suggérant une forte croissance dans le segment des centres de données du fabricant de puces. En outre, l'analyste a déclaré que les bénéfices solides d'AMD étaient de bon augure pour le segment des cartes graphiques de Nvidia. Intel et AMD ont rapporté fin avril.
Force toute l'année
Les analystes sont également optimistes sur l'ensemble de l'année, estimant que les bénéfices augmenteront de 38% à 6, 79 $ par action, tandis que les revenus devraient augmenter d'environ 28% à 12, 36 milliards de dollars.
NVDA Annual Revenue Estimates données par YCharts
Nvidia semble avoir le vent en poupe dans les résultats de jeudi. Mais obtenir les énormes traders de 8% que les traders recherchent peut nécessiter que Nvidia publie non seulement des résultats solides, mais également des indications solides pour les trimestres à venir.
