Qu'est-ce qu'une chaîne d'options?
Une chaîne d'options, également connue sous le nom de matrice d'options, est une liste de tous les contrats d'options disponibles, à la fois des options de vente et des appels, pour un titre donné. Il affiche toutes les informations sur les options de vente, les appels, les prix d'exercice et les prix pour un seul actif sous-jacent au cours d'une période de maturité donnée.
Comprendre la chaîne d'options
Les chaînes d'options sont probablement la forme la plus naturelle de présentation d'informations pour la plupart des investisseurs particuliers. Les citations d'options sont répertoriées dans une séquence facile à comprendre. Les traders peuvent trouver une prime d'option en suivant les dates d'échéance et les prix d'exercice correspondants. Selon la présentation des données, les cotations bid-ask, ou mid quotes, peuvent également être affichées dans une chaîne d'options.
La majorité des courtiers en ligne et des plateformes de négociation d'actions affichent des cotations d'options sous la forme d'une chaîne d'options utilisant des données en temps réel ou différées. L'affichage en chaîne permet une analyse rapide de l'activité, des intérêts ouverts et des changements de prix. Les traders peuvent affiner les options spécifiques requises pour répondre à une stratégie d'options particulière.
Les traders peuvent rapidement trouver l'activité de trading d'un actif, y compris la fréquence, le volume des transactions et les intérêts par prix d'exercice et par mois d'échéance. Le tri des données peut être effectué par date d'expiration, du plus tôt au plus éloigné, puis affiné par prix d'exercice, du plus bas au plus élevé.
Points clés à retenir
- Une chaîne d'options, également connue sous le nom de matrice d'options, est une liste de tous les contrats d'options disponibles, à la fois des options de vente et des appels, pour un titre donné.La matrice de la chaîne d'options est la plus utile pour le jour de bourse suivant. », « changement net », « offres »et« demandes »pour évaluer les conditions actuelles du marché.
Décodage de la matrice de chaîne d'options
Les termes dans une matrice d'options sont relativement explicites. Un utilisateur qualifié peut rapidement déchiffrer le marché en ce qui concerne les mouvements de prix et les niveaux de liquidité élevés et faibles. Pour des exécutions commerciales efficaces et la rentabilité, il s'agit d'informations essentielles.
Les commerçants se concentrent sur quatre colonnes d'informations pour évaluer les conditions actuelles du marché. Les colonnes sont Last Price, Net Change, Bid et Ask.
- La dernière colonne de prix affiche le dernier prix commercial saisi et signalé. Les informations dans la colonne de variation nette reflètent la direction (à la hausse, à la baisse ou à plat) de l'actif sous-jacent, ainsi que le montant de l'écart de prix par rapport à la transaction précédente. L'examen de la colonne des enchères montre des informations sur le montant qu'un opérateur pourrait espérer recevoir sur la vente de cette option à ce moment-là. Des informations sur le montant que le commerçant peut s'attendre à payer pour acheter cette option à ce moment-là apparaissent dans la colonne de demande.
Dans les colonnes qui suivent les quatre énumérées ci-dessus, vous trouverez des informations importantes pour évaluer la taille du marché pour une option donnée et comment les commerçants sont engagés à chaque niveau de prix.
Le volume des transactions, ou le nombre de contrats qui changent de mains au cours d'une journée donnée, indique le niveau de liquidité qu'il pourrait y avoir pour une option donnée. L'intérêt ouvert mesure le nombre total d'options en cours à chaque grève et à chaque échéance, ce qui vous permet de mesurer l'échelle de l'engagement du marché.
Le niveau réel d'intérêt ouvert varie en intrajournalier. Les teneurs de marché ne déclarent les informations figurant dans la chaîne d'options qu'à la fin de chaque jour de bourse. La matrice de la chaîne d'options est la plus utile pour le prochain jour de bourse.
