QU'EST-CE QU'UN Oscillateur
Un oscillateur est un outil d'analyse technique. Un analyste technique place un oscillateur entre deux valeurs extrêmes, puis construit un indicateur de tendance avec les résultats. Les analystes utilisent ensuite l'indicateur de tendance pour découvrir des conditions de surachat ou de survente à court terme. Lorsque la valeur de l'oscillateur se rapproche de la valeur extrême supérieure, les analystes interprètent ces informations comme signifiant que l'actif est suracheté et, à l'approche de l'extrême inférieur, les analystes considèrent que l'actif est survendu.
Rompre l'oscillateur
Les oscillateurs sont généralement utilisés conjointement avec d'autres indicateurs d'analyse technique pour prendre des décisions commerciales. Les analystes trouvent les oscillateurs plus avantageux lorsqu'ils ne parviennent pas à trouver facilement une tendance claire dans le cours d'une entreprise, par exemple lorsqu'une action se négocie horizontalement ou latéralement. Les oscillateurs les plus courants sont l'oscillateur stochastique, RSI, ROC et MFI. Dans l'analyse technique, les investisseurs considèrent les oscillateurs comme l'un des outils techniques les plus importants à comprendre, mais il existe également d'autres indicateurs techniques que les analystes trouvent utiles pour améliorer leur trading, tels que les compétences en lecture de graphiques et les indicateurs techniques.
Si un investisseur utilise un oscillateur, il choisit d'abord deux valeurs; puis, en plaçant l'outil entre les deux, l'oscillateur oscille, créant un indicateur de tendance. Les investisseurs utilisent ensuite l'indicateur de tendance pour lire les conditions actuelles du marché pour cet actif particulier. Lorsque l'investisseur constate que l'oscillateur se déplace vers la valeur la plus élevée, l'investisseur lit l'actif comme une surachat. Dans le scénario inverse, lorsque l'oscillateur tend vers la valeur inférieure, les investisseurs considèrent l'actif survendu.
Mécanique d'un oscillateur
Dans l'analyse technique, un investisseur mesure les oscillateurs sur une échelle de pourcentage de 0 à 100, où le prix de clôture est relatif à la fourchette de prix totale pour un nombre spécifié de barres dans un graphique à barres donné. Pour ce faire, on déploie différentes techniques de manipulation et de lissage de multiples moyennes mobiles. Lorsque le marché se négocie dans une fourchette spécifique, l'oscillateur suit les fluctuations de prix et indique une condition de surachat lorsqu'elle dépasse 70 à 80 pour cent de la fourchette de prix totale spécifiée, ce qui signifie une opportunité de vente. Une condition de survente existe lorsque l'oscillateur tombe en dessous de 30 à 20%, ce qui signifie une opportunité d'achat.
Les signaux restent valables tant que le prix du titre sous-jacent reste dans la fourchette établie. Cependant, quand une cassure des prix se produit, les signaux peuvent être trompeurs. Les analystes envisagent une cassure des prix soit la réinitialisation de la fourchette par laquelle le marché latéral actuel est lié, soit le début d'une nouvelle tendance. Pendant la cassure des prix, l'oscillateur peut rester dans la plage de surachat ou de survente pendant une période de temps prolongée.
Les analystes techniques considèrent les oscillateurs mieux adaptés aux marchés latéraux, et les considèrent plus efficaces lorsqu'ils sont utilisés en conjonction avec un indicateur technique qui identifie le marché comme étant dans une tendance ou une fourchette. Par exemple, un indicateur de croisement de moyenne mobile peut être utilisé pour déterminer si un marché est ou non dans une tendance. Une fois que les analystes déterminent que le marché n'est pas dans une tendance, les signaux d'un oscillateur deviennent beaucoup plus utiles et efficaces.
