La société de services d'emploi Paychex, Inc. (PAYX) est l'un des principaux prestataires d'externalisation de la paie, des ressources humaines et des avantages sociaux pour les entreprises de toutes tailles. Le titre a profité de la vigueur de l'économie, mais a maintenant un graphique hebdomadaire de surachat après avoir établi un record absolu de 88, 43 $ le 11 juin. Les actions Paychex ont clôturé le vendredi 21 juin à 86, 52 $, en hausse de 25, 2% depuis le début de l'année et en hausse territoire du marché à 41, 1% au-dessus du plus bas du 26 décembre de 61, 32 $.
Les analystes s'attendent à ce que la société affiche un bénéfice par action de 66 cents lorsqu'elle publiera ses résultats avant la cloche d'ouverture du mercredi 26 juin. Le titre n'est pas bon marché, car son ratio P / E est élevé à 30, 68 avec un rendement du dividende de 2, 87%, selon Macrotrends.
Les bénéfices devraient bénéficier de la force des clients et des intérêts sur les fonds que la société détient. Ainsi, les bénéfices et les revenus devraient afficher de solides gains. Certains disent que l'acquisition d'Oasis Outsourcing en décembre devrait avoir un impact positif sur les résultats.
Le graphique journalier de Paychex
Refinitiv XENITH
Paychex a commencé sa course haussière le 26 décembre, alors qu'il s'échangeait aussi bas que 61, 32 $. Cette journée a été un «renversement de clé», car sa clôture de 64, 32 $ était au-dessus du plus haut du 24 décembre de 63, 70 $. Un «retournement de clé» indique qu'un rallye négociable suivra.
La clôture de 65, 15 $ le 31 décembre a été un apport important à mes analyses exclusives, et le pivot annuel à 72, 44 $ est toujours en jeu. Une fois que ce niveau a été atteint et maintenu le 5 février, l'élan à la hausse s'est accéléré. Cela a été confirmé par une "croix d'or" qui s'est formée le 27 février, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés suivraient. Cela a suivi le titre jusqu'à son niveau intrajournalier absolu à 88, 43 $ fixé le 11 juin. Le titre est bien au-dessus de ses moyennes mobiles simples à 50 et 200 jours à 84, 97 $ et 74, 99 $, respectivement.
Le graphique hebdomadaire de Paychex
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Paychex est positif mais suracheté, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 85, 30 $ et supérieur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 62, 47 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière à 88, 14, glissant de 89, 79 le 14 juin après avoir dépassé 90, 00 au plus haut en tant que "bulle parabolique gonflante".
Stratégie de négociation: Achetez des actions Paychex en raison de la faiblesse du mouvement simple de 200 jours et de son niveau de valeur annuel à 74, 99 $ et 72, 44 $, respectivement, et réduisez les avoirs en raison de la "bulle parabolique gonflante".
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a changé à la fin de chaque mois. Le niveau trimestriel a été modifié fin mars.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
La clôture du 28 juin sera la deuxième plus importante pour 2019 en termes de mon analyse. Cette clôture est une entrée pour mes analyses propriétaires et générera de nouveaux niveaux hebdomadaires, mensuels, trimestriels et semestriels.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
