Table des matières
- Oscillateur de prix en pourcentage - PPO
- La formule et le calcul
- Ce que l'indicateur vous dit
- Comparaison des actifs
- PPO vs indice de force relative
- Limitations de PPO
Qu'est-ce que l'oscillateur de prix en pourcentage - PPO?
L'oscillateur de prix en pourcentage (PPO) est un indicateur de moment technique qui montre la relation entre deux moyennes mobiles en pourcentage. Les moyennes mobiles sont une moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 26 périodes et 12 périodes.
Le PPO est utilisé pour comparer la performance et la volatilité des actifs, les divergences ponctuelles qui pourraient conduire à des inversions de prix, générer des signaux commerciaux et aider à confirmer l'orientation des tendances. Le PPO est identique à l'indicateur de divergence de convergence moyenne mobile (MACD), sauf que le PPO mesure la différence en pourcentage entre deux EMA, tandis que le MACD mesure la différence absolue (en dollars). Certains commerçants préfèrent le PPO parce que les lectures sont comparables entre les actifs avec des prix différents, tandis que les lectures MACD ne sont pas comparables.
Points clés à retenir
- Le PPO typique contient deux lignes, la ligne PPO et la ligne de signal. La ligne de signal est une EMA de PPO, donc elle se déplace plus lentement que la PPO. La PPO traversant la ligne de signal est utilisée par certains commerçants comme signal commercial. Quand il passe au-dessus du bas, c'est un achat, quand il passe au-dessous du dessus, c'est une vente. le PPO est inférieur à zéro, la moyenne à court terme est inférieure à la moyenne à long terme, ce qui contribue à indiquer une tendance à la baisse.
Formule et calcul pour PPO
Utilisez la formule suivante pour calculer la relation entre deux moyennes mobiles pour une exploitation.
La PPO = EMA à 26 périodes EMA à 12 périodes EMA à 26 périodes × 100 Ligne de signal = EMA à 9 périodes de PPOPPO Histogramme = PPO − Ligne de signal où:
- Calculez l'EMA sur 12 périodes du prix de l'actif Calculez l'EMA sur 26 périodes du prix de l'actif Appliquez-les à la formule PPO pour obtenir la valeur PPO actuelle Une fois qu'il y a au moins neuf valeurs PPO, générez la ligne de signal en calculant l'EMA à neuf périodes du PPO. Pour générer une lecture d'histogramme, soustrayez la valeur PPO actuelle de la valeur de ligne de signal actuelle. L'histogramme est une représentation visuelle facultative de la distance entre ces deux lignes.
Ce que l'indicateur vous dit
Le PPO et le MACD sont tous deux des indicateurs de momentum qui mesurent la différence entre les moyennes mobiles exponentielles sur 26 périodes et sur 12 périodes. La principale différence entre ces indicateurs est que le MACD rapporte la différence absolue entre les EMA, tandis que le PPO exprime cette différence en pourcentage. Cela permet à un opérateur d'utiliser plus facilement l'indicateur PPO pour comparer des actifs avec des prix différents. Par exemple, quel que soit le prix de l'actif, un résultat PPO de 10 signifie que la moyenne à court terme est de 10% supérieure à la moyenne à long terme.
Le PPO génère des signaux commerciaux de la même manière que le MACD. L'indicateur génère un signal d'achat lorsque la ligne PPO passe au-dessus de la ligne de signal par le bas, et un signal de vente se produit lorsque la ligne PPO passe en dessous du signal d'en haut. La ligne de signal est créée en prenant un EMA de neuf périodes de la ligne PPO. Les croisements de ligne de signal sont utilisés en conjonction avec l'endroit où le PPO est relatif à zéro / ligne centrale.
Lorsque le PPO est supérieur à zéro, cela permet de confirmer une tendance à la hausse, car l'EMA à court terme est supérieure à l'EMA à plus long terme. Lorsque le PPO est inférieur à zéro, l'EMA à court terme est inférieur à l'EMA à plus long terme, ce qui indique une tendance à la baisse. Certains commerçants préfèrent ne prendre les signaux d'achat de ligne de signal que lorsque le PPO est supérieur à zéro, ou que le prix montre une trajectoire globale à la hausse. De même, lorsque le PPO est inférieur à zéro, ils peuvent ignorer les signaux d'achat et / ou ne prendre que les signaux de vente à découvert.
Les croisements de ligne centrale génèrent également des signaux de trading. Les traders considèrent un mouvement du bas vers le haut de la ligne médiane comme haussier et un mouvement du haut vers le bas de la ligne médiane comme baissier. Le PPO traverse la ligne médiane lorsque la moyenne mobile sur 12 périodes et 26 périodes se croise.
Les traders peuvent également utiliser le PPO pour rechercher une divergence technique entre l'indicateur et le prix. Par exemple, si le prix d'un actif atteint un sommet plus élevé, mais que l'indicateur atteint un sommet plus bas, cela peut indiquer que l'élan à la hausse s'apaise. Inversement, si le prix d'un actif baisse plus bas, mais que l'indicateur baisse plus haut, cela pourrait suggérer que les ours perdent leur traction et que le prix pourrait baisser bientôt.
Comparaison des actifs
La valeur en pourcentage du PPO permet aux traders d'utiliser l'indicateur pour comparer différents actifs en termes de performance et de volatilité. Cela est particulièrement utile si les actifs varient considérablement en prix.
Par exemple, un trader qui compare Apple, qui se négocie à 175 $, et Amazon, qui se négocie à 1650 $, pourrait comparer la plage oscillante de l'indicateur pour chaque action pour déterminer laquelle est la plus volatile.
Si la plage de PPO pour Apple se situe entre 3, 25 et -5, 80 au cours de la dernière année, et la plage de PPO d'Amazon est comprise entre 2, 65 et -4, 5, il est évident qu'Apple est plus volatile car elle a une plage de 9, 05 points par rapport à la plage de 7, 15 points d'Amazon. Il s'agit d'une comparaison très approximative de la volatilité entre les deux actifs. L'indicateur mesure et reflète uniquement la distance entre deux moyennes mobiles, et non le mouvement réel des prix.
L'indicateur PPO est également utile pour comparer l'élan entre les actifs. Les traders doivent simplement regarder quel actif a une valeur PPO plus élevée pour voir lequel a plus d'élan. Si Apple a un PPO de trois et Amazon a une valeur PPO de un, alors qu'Apple a eu une force plus récente, car son EMA à court terme est encore plus élevé que l'EMA à plus long terme.
PPO et indice de force relative - différences RSI
Le PPO mesure la distance entre une EMA à court et à long terme. L'indice de force relative est un autre type d'oscillateur qui mesure les gains et les pertes de prix récents. Le RSI est utilisé pour aider à évaluer les conditions de surachat et de survente, ainsi que les divergences ponctuelles et confirmer les tendances. Les indicateurs sont calculés et interprétés différemment, ils fourniront donc chacun des informations différentes aux commerçants.
Limitations de PPO
Le PPO est susceptible de fournir de faux signaux de croisement, à la fois en termes de croisements de lignes de signaux et de croisements de lignes médianes. Supposons que le prix augmente, mais se déplace ensuite latéralement. Les deux EMA convergeront au cours de la période latérale, ce qui entraînera probablement un croisement de la ligne de signal et potentiellement un croisement de la ligne médiane. Pourtant, le prix n'a pas réellement inversé ou changé de direction, il s'est juste arrêté. Les commerçants utilisant le PPO doivent garder cela à l'esprit lorsqu'ils utilisent le PPO pour générer des signaux commerciaux.
Deux croisements ou plus peuvent se produire avant qu'un fort mouvement de prix ne se développe. Des croisements multiples sans un mouvement de prix significatif sont susceptibles d'entraîner la perte de plusieurs transactions.
L'indicateur est également utilisé pour repérer les divergences, qui peuvent présager une inversion des prix. Pourtant, la divergence n'est pas un signal de synchronisation. Cela peut durer longtemps et ne se traduira pas toujours par une inversion des prix.
L'indicateur est composé de la distance entre deux EMA (le PPO) et un EMA du PPO (ligne de signal). Il n'y a rien de intrinsèquement prédictif dans ces calculs. Ils montrent ce qui s'est passé et pas nécessairement ce qui se passera à l'avenir.
