Qu'est-ce qu'un plan de portefeuille?
Un plan de portefeuille est une stratégie globale qui guide les décisions quotidiennes sur l'investissement à long terme. La planification de portefeuille prend en compte les objectifs de l'investisseur et sa tolérance au risque, entre autres facteurs.
Un plan de portefeuille guide les décisions d'investissement des grandes caisses de retraite et des particuliers fortunés, mais ses principes peuvent être adaptés pour être utilisés par toute personne ou famille soucieuse d'épargner pour les besoins et objectifs futurs.
Comprendre le plan du portefeuille
Un plan de portefeuille est un plan de sélection des investissements qui définit les objectifs et les attentes d'un investisseur ainsi que la tolérance au risque. D'autres facteurs peuvent inclure l'horizon d'investissement de la personne, les besoins potentiels de liquidité et le fardeau fiscal.
Points clés à retenir
- Un plan de portefeuille est une stratégie globale qui guide les décisions d'investissement quotidiennes.Le plan spécifie la combinaison d'investissements, de très conservateur à très risqué, qui est le plus susceptible d'amener l'investisseur à atteindre des objectifs financiers spécifiques. considération clé dans un plan de portefeuille.
Ce sont là des facteurs qui déterminent la répartition du régime entre les actifs qui présentent des degrés divers de bénéfices et de risques potentiels.
Par exemple, un couple dans la quarantaine avec des enfants approchant de l'âge universitaire ne peut pas risquer d'investir la majeure partie de leur argent dans des fonds d'actions soi-disant agressifs qui pourraient subir des pertes importantes au moment même où l'argent est le plus nécessaire. Mais avec la retraite loin dans le futur, ils pourraient vouloir une partie de leur argent dans ce fonds agressif tandis que la plupart sont investis dans des choix relativement conservateurs. Le même couple, lorsqu'il atteindra la soixantaine, voudra peut-être l'essentiel de son argent dans des investissements générateurs de revenus qui contribuent à son revenu de retraite mensuel.
C'est la base de l'allocation du portefeuille, une détermination des objectifs et des besoins à court et à long terme d'un investisseur et quels investissements sont les plus susceptibles de les atteindre.
autres considérations
Un plan de portefeuille professionnel contient également des lignes directrices pour l'embauche et le licenciement de gestionnaires de fonds externes, une structure de prise de décision ou de gouvernance, et une indication de la fréquence à laquelle le plan doit être examiné.
Êtes-vous tolérant au risque ou opposé au risque? La réponse est la clé de votre plan de portefeuille et peut changer avec le temps.
Pour les investisseurs travaillant pour le compte de bénéficiaires ou de donateurs, un plan de portefeuille solide est un bon outil de gestion des risques. Il sert de liste de contrôle pour garantir un investissement prudent et peut aider à protéger les investisseurs contre les poursuites pour violation de l'obligation fiduciaire en cas de pertes importantes.
Création d'un plan de portefeuille
Un investisseur individuel peut construire un plan de portefeuille seul ou avec l'aide d'un conseiller en placement professionnel.
Un plan solide comprend une déclaration d'intention, une structure de prise de décision, une philosophie d'investissement, des objectifs d'investissement, une stratégie d'investissement, une philosophie du risque et de la tolérance, et un processus de suivi du portefeuille.
Exemple réel d'un plan de portefeuille
Tous les facteurs énumérés ci-dessus se retrouvent dans la politique d'investissement de la Contra Costa County Employees 'Retirement Association. Il s'agit d'un grand fonds de pension qui investit des milliards de dollars au nom de ses bénéficiaires, les employés et les retraités des emplois de la fonction publique dans ce comté de Californie.
